Hotovosť v obehu tvorí agregát. Peňažná zásoba a peňažné agregáty

V Rusku sa na meranie a reguláciu ponuky peňazí používajú ukazovatele jej objemu a štruktúry - peňažné agregáty: M0, M1, M2, M3.

Menové agregáty sú jedným z ukazovateľov používaných na analýzu kvantitatívnych zmien v peňažnom obehu k určitému dátumu a na určité obdobie, ako aj na vývoj opatrení na reguláciu tempa rastu a objemu peňažnej zásoby.

Peňažná zásoba M0 je hotovosť (papier a kov) v obehu. V Rusku je podiel hotovosti na celkových peňažných zásobách v porovnaní s krajinami s rozvinutými trhovými vzťahmi vysoký (podiel M0 na M2 v roku 1997 v Rusku bol 35%).

Výroba hotovosti (razenie mincí a tlač bankoviek) vo fyzickej forme sa vykonáva v špecializovaných podnikoch (mincovne). V Rusku Goznak vyrába mince v moskovskej a petrohradskej mincovni. Tie isté podniky zvyčajne vyrábajú medaily a odznaky. Bankovky sa tlačia v špecializovaných tlačiarňach. V tých istých podnikoch zvyčajne vyrábajú formy cenných papierov, pasov a ďalších dôležitých dokumentov so zvýšenou ochranou proti falšovaniu.

Peňažná zásoba M1 zahŕňa M0 plus peniaze na bežných účtoch obyvateľstva a na zúčtovacích účtoch podnikov, dopytové účty v bankách, cestovné šeky. V užšom zmysle znamenajú peniaze agregát M1, pomocou ktorého sa vykonáva väčšina výmenných operácií.

Peňažná zásoba M2 zahŕňa M1 plus peniaze načas a sporiace účty v komerčných bankách, vklady v špecializovaných finančných inštitúciách a niektoré ďalšie aktíva. Prostriedky zahrnuté v tomto súhrne nemožno priamo prevádzať z jednej osoby na druhú a používať ich na dokončenie transakcií. Plnia hlavne funkciu uchovávateľa hodnoty. Peňažná zásoba M2 sú peniaze v najširšom zmysle slova. Najčastejšie sa používa na makroekonomickú analýzu.

Peňažná zásoba M3 je najväčší. Obsahuje agregát M2 plus veľké termínované vklady, dohody o nákupe cenných papierov s spätným nákupom za pevnú cenu, vkladové certifikáty bánk, štátne (štátne) dlhopisy, obchodný papier atď.

likvidita

Absolútne nízka

ziskovosť

Malá výška

Ryža. 1 Zmena likvidity a ziskovosti v peňažných agregátoch

Počet peňažných agregátov je v rôznych krajinách odlišný. V USA, Rusku sa používajú štyri jednotky; vo Francúzsku, Veľkej Británii - dve; v Japonsku a Nemecku - tri jednotky.

V Ruskej federácii je štruktúra peňažnej zásoby charakterizovaná relatívne veľkým podielom hotovosti, ktorá v niektorých obdobiach dosahuje 35% z jej celkového objemu, čo je oveľa viac ako vo vyspelých krajinách. S rozvojom bezhotovostných platieb sa teda bude zlepšovať aj štruktúra ponuky peňazí v smere zníženia podielu hotovosti a zvýšenia podielu peňazí v bezhotovostnom obehu.

Použitie veľkého množstva hotovosti je spôsobené značným objemom zúčtovania hotovosti, vďaka ktorému je možné oslobodiť niektoré transakcie od dane. Prijatie príjmu z rozpočtu do rozpočtu preto prispieva k posilneniu záujmu spoločnosti o rozvoj bezhotovostných platieb, a teda aj k zníženiu množstva hotovosti v obehu.

22.10.2018 09:16

Koncept peňažnej zásoby

Peňažná zásoba je objem štátnej rezervy peňazí v ekvivalente rubľa, ktorá slúži peňažným tokom, ktoré tvoria peňažný obeh.

Peňažná zásoba je súhrn peňazí obiehajúcich v ekonomike krajiny za určité časové obdobie, peňažné aj bezhotovostné, ktoré sú na bežných a sporiacich účtoch. Inými slovami, je to celkové množstvo peňazí v obehu za určité časové obdobie. Nepeňažné prostriedky a hotovosť sú teda zahrnuté v agregovanej ponuke peňazí.

Peňažná dodávka zahŕňa:

• malá minca;
• papierové peniaze (pokladničné poukážky, bankovky);
• úverové prostriedky (šeky, zmenky).

Bezhotovostné peňažné zásoby sa berú do úvahy:

• na debetných a kreditných plastových kartách;
• o vkladoch a vkladoch;
• o vyrovnaní, bežné účty;
• v elektronických peniazoch.

Štáty, ktoré vykazujú priaznivú ekonomickú situáciu, majú prevažne nepeňažné peňažné toky. Objem hotovosti, ktorá je k dispozícii v obehu občanov a ostatných účastníkov národného trhu, nie je vyšší ako 5% z celkovej ponuky peňazí. Na území štátov s bankovým systémom nízkeho stupňa spoľahlivosti, nedostatočne rozvinutých trhových vzťahov je pomer bezhotovostnej a peňažnej zásoby peňazí zásadne odlišný. Čím viac peňazí na ruku, tým nižšia je úroveň trhového hospodárstva.

Dynamika podielu hotovosti na celkovej ponuke peňazí v Rusku

Napriek tomu, že sa štruktúra objemu peňazí v posledných rokoch zmenila a peňažný pomer sa znížil o 10%, tieňová ekonomika v Ruskej federácii prekvitá, pretože úroveň hotovosti stále nie je dostatočne malá. Neochota obyvateľstva vkladať voľný kapitál na bankové účty hovorí o ich nedôvere k bankovej štruktúre obzvlášť a k úverovej a finančnej politike štátu vôbec.

Štruktúra ponuky peňazí

V štruktúre ponuky peňazí je možné rozlíšiť aktívnu časť, ktorá je tvorená skutočnými peniazmi priamo zapojenými do ekonomického obehu, a pasívnu časť, ktorú tvoria peniaze na účtoch, ktoré potenciálne môžu byť zúčtovacími fondmi. Nie všetky súčasti pasívnej časti však možno použiť ako nástroj na výpočet.

Menové agregáty M0, M1, M2, M3, M4

Princíp konštrukcie peňažnej zásoby je založený na znížení likvidity majetku zahrnutého v jeho zložení. Zloženie a štruktúra peňažnej zásoby sú charakterizované peňažnými agregátmi. Hierarchická štruktúra peňažných agregátov predpokladá, že každý nasledujúci agregát obsahuje predchádzajúci. V jednotlivých krajinách môžu existovať rozdiely v definícii a klasifikácii každej jednotky.

Menové agregáty- druhy peňazí a peňažných fondov, líšiace sa úrovňou likvidity (schopnosť rýchlo sa premeniť na hotovosť), ukazovateľ štruktúry ponuky peňazí. Sú to miery peňažnej zásoby v závislosti od typu účtu, na ktorom sa nachádzajú.

Centrálna banka Ruskej federácie počíta peňažné agregáty M0, M1, M2, M3.

Peňažná zásoba M0- Ide o hotovosť, ktorá koluje v ekonomike (papierové bankovky a kovové mince), čo je najlikvidnejšia časť ponuky peňazí.

Peňažná zásoba M1= М0 (hotovosť) + ostatné peňažné ekvivalenty, ktoré je možné ľahko premeniť na hotovosť (šeky, finančné prostriedky domácností na netermínované vklady, finančné prostriedky na vyrovnanie, bežné a ostatné účty dopytu nefinančných a finančných organizácií (okrem úverov)), vyjadrené v národných mena.

Peňažná zásoba M2= M1 + krátkodobé vklady (termínované vklady, finančné prostriedky na účtoch termínovaných vkladov priťahované obyvateľstvom, nefinančnými a finančnými organizáciami (okrem úverov)) v národnej mene a niektorých fondoch peňažného trhu. Peňažná zásoba M2 je ponuka peňazí v národnej definícii Ruska.

Peňažná zásoba M3= M2 + dlhodobé vklady, štátne dlhopisy, pokladničné sporiace dlhopisy, vkladové certifikáty.

Peňažná zásoba M4 vypočítané v niektorých krajinách, ako je napríklad Spojené kráľovstvo. Menový agregát M4 = M3 + všetky peňažné zložky a menové náhrady s nižšou likviditou, portfólio štátnych cenných papierov od nebankových držiteľov.

Úzke a široké peniaze

Tesné peniaze- termín definujúci najlikvidnejšie nástroje. Najčastejšie charakterizované agregátmi M0 alebo M1, v závislosti od krajiny.

Široké peniaze- termín, ktorý definuje celý súbor aktív, ktoré je možné použiť na platby. Definícia širokých peňazí sa tiež líši v závislosti od krajiny, ale vo všeobecnosti ide o nástroje, ku ktorým je prístup viac ako 24 hodín.

Peňažná zásoba v Rusku o roky

Dynamika ponuky peňazí (M2) na začiatku rokov 2008 - 2019, 2. štvrťrok 2019 podľa Banky Ruska (Centrálna banka Ruskej federácie)

Dynamika menových agregátov M0, M1, M2 na začiatku rokov 2011 - 2019, 2. štvrťrok 2019 podľa Banky Ruska (Centrálna banka Ruskej federácie)

Analýzou dynamiky ponuky peňazí je možné určiť ekonomický stav krajiny. Od roku 2008 do roku 2019 došlo k priemernému nárastu ponuky peňazí o 13%a v krízovom roku 2008 sa jej hodnota blížila k 1%, zatiaľ čo v roku 2011 to bolo 31%. V rokoch 2013-2018. tempo rastu kleslo z 12% na 2,2%, čo naznačuje prítomnosť opatrení centrálnej banky na zníženie inflácie. Odvrátená strana môže byť dôkazom toho, že v krajine rastie kríza.

Peňažná zásoba Ruska v roku 2018 a od 1. apríla 2019

Štatistiky Centrálnej banky Ruskej federácie uvádzajú, že ku koncu roka 2018 je súčet M2 = 47109,3 miliardy RUB, čo je viac ako hodnota na začiatku roka o 6667,1 miliardy RUB. alebo 11%. V prvom štvrťroku 2019 sa peňažná zásoba v porovnaní so začiatkom roka znížila o 2,1%. Napriek tomu môžeme vzhľadom na ročný rast M2 očakávať, že sa zvýši aj v roku 2019.

Dynamika rastu hotovosti mimo bankového systému v roku 2018 naznačuje, že sa zvýšila o 10,57%. V prvom štvrťroku 2019 sa objem hotovosti (М0) znížil z 9,339 miliardy o 3,8% (v peňažnom vyjadrení - o 358,4 miliardy rubľov) a dosiahol 8 980,6 miliardy rubľov.

Bankové vklady obyvateľstva v roku 2018 tiež zaznamenali nárast - 10,87% a dosiahli 20 643 miliárd rubľov. K 1. aprílu tohto roku sa objem finančných prostriedkov na takýchto vkladoch mierne znížil - o 0,7% a predstavoval 20 857 mld.

Štatistické údaje naznačujú, že hotovosť (M0) mimo bankového systému stále zaberá pomerne veľké percento z objemu peňazí. Napriek tomu, že podiel hotovosti na peňažnej zásobe stále klesá, občania Ruskej federácie naďalej vynakladajú veľa peňazí na nákupy, pričom zanedbávajú také platobné nástroje ako plastové bankové karty. Nárast depozitných fondov oproti minulému roku je zároveň pozitívnym ukazovateľom naznačujúcim úspešnú menovú politiku štátu a úverového aparátu.

Miera speňaženia

Koeficient monetizácie je ukazovateľom, ktorý charakterizuje potrebu ekonomiky v oblasti peňažnej zásoby. V krajine s pozitívnou ekonomickou situáciou a minimálnou mierou inflácie je tento údaj najmenej 50%. V Ruskej federácii predstavovala úroveň monetizácie v roku 2018 43,2%, čo naznačuje nedostatočný rozvoj trhového hospodárstva.

Peňažná zásoba v rôznych krajinách

Dynamika ponuky peňazí M2 2008 - 2019 podľa webových stránok národných bánk, v národných menách

Dynamika ponuky peňazí M2 2008 - 2019 podľa webových stránok národných bánk, prepočítaných na americké doláre podľa oficiálnych kurzov

Peňažná zásoba všetkých krajín má tendenciu sa zvyšovať, ale žiadna krajina nezaznamenala taký nárast ako v Číne. Od roku 2008 sa objem M2 v tejto krajine zvýšil 3,8 -krát, čo v absolútnom vyjadrení ďaleko presahuje Spojené štáty. V rovnakom období sa peňažná zásoba v USA zvýšila o 6 206,7 miliardy dolárov, čo je 1,75 -násobok.

Kontrola nad ponukou peňazí

Na legislatívnej úrovni reguluje peňažnú zásobu (bezhotovostnú a hotovostnú) Centrálna banka Ruskej federácie.

Pokyny k politike kontroly nad ponukou peňazí:

• uplatňovanie efektívnej menovej politiky;
• správa verejného dlhu;
• implementácia daňovej politiky;
• formovanie finančného trhu;
• kontrolu nad ponukou peňazí v priebehu menovej politiky.

Nástroje na reguláciu ponuky peňazí zahŕňajú:

Operácie na voľnom trhu ako hlavný regulačný nástroj. Uplatňuje sa prostredníctvom vplyvu na objem zdrojov komerčných bánk prostredníctvom predaja a nákupu štátnych pokladničných poukážok, štátnych dlhopisov a iných cenných papierov s dokončením reverznej transakcie po určitom čase. Nákupom takýchto cenných papierov komerčné banky znižujú množstvo finančných prostriedkov, ktoré môžu použiť na požičiavanie zákazníkom, čo v konečnom dôsledku vedie k zvýšeniu úrokov z pôžičiek. Banky pri predaji cenných papierov späť centrálnej banke získavajú ďalšie zdroje.

Operácie motta, ktoré spočívajú v nákupe a predaji cudzej meny centrálnou bankou za účelom udržania výmenného kurzu národnej meny, zabraňujú jej prudkým výkyvom a pôsobia proti špekulatívnym náladám účastníkov trhu.

Vkladové operácie Ruskej banky slúžia na riadenie prebytočnej likvidity komerčných bánk. Tieto operácie umožňujú centrálnej banke rýchlo prilákať voľné finančné prostriedky bánk do vkladov, čím sa rýchlo neutralizuje ich možný tlak na devízový trh, čím sa zabráni znehodnocovaniu národnej meny a inflácii.

Politika diskontnej sadzby (diskontná politika), ktorá spočíva v regulácii úrokov z pôžičiek, ktoré pritiahli komerčné banky od Ruskej banky. Zvýšenie sadzby z účtovných a úverových operácií má obmedziť mieru rastu inflácie „stlačením“ ponuky peňazí v obehu.

Zmeny v požadovanom pomere minimálnych rezerv stanovenom centrálnou bankou. Jeho nárast vedie k tomu, že značná časť bankových fondov je „zablokovaná“ na účtoch centrálnej banky, a preto ich banky nemôžu využívať na poskytovanie pôžičiek. V dôsledku toho sa zníži ponuka peňazí v obehu.

Nazýva sa súbor opatrení súvisiacich s vyberaním prebytočných voľných finančných prostriedkov z ekonomiky centrálnou bankou sterilizácia peňažnej zásoby... Deje sa tak kvôli tomu, že takýto prebytok peňazí môže spôsobiť infláciu a ďalšie negatívne procesy v ekonomike krajiny.

Menový agregát- ukazovateľ množstva peňazí alebo finančného majetku klasifikovaného ako ponuka peňazí

Peňažná zásoba M2

Druhý ponuka peňazí M2 má širší charakter ako peňažný agregát M1, pretože sa v ňom používajú peniaze aj ako akumulačný prostriedok. Zahŕňa tie aktíva, ktoré majú pevnú nominálnu hodnotu a je ich možné previesť na platobný prostriedok. Priamo určené aktíva však nemožno prevádzať z jednej osoby na druhú. Najznámejšie sú nám vkladové účty, sporenie na požiadanie a termínované vklady. Nedávajú vlastníkom aktív právo používať šeky a netermínované vklady prinášajú zanedbateľný úrok. Okrem toho na finančných trhoch rozvinutých krajín menový agregát M2 zahŕňa investičné fondy peňažného trhu, to znamená tých sprostredkovateľov, ktorí udeľujú takzvané majetkové tituly obyvateľstvu a získané prostriedky používajú na nákup krátkodobých cenných papierov s fixným úrokom. sadzba. Výsledný zisk z týchto cenných papierov sa prevedie na držiteľov titulu. Napriek tomu, že v zásade je možné na platby použiť fondy peňažného trhu, v praxi sa toto pravidlo používa len zriedka.

Menový agregát M2 obsahuje vysoko likvidné finančné aktíva, ako sú termínované vklady a krátkodobé štátne cenné papiere, ktoré, hoci nefungujú priamo ako prostriedok výmeny, sa dajú ľahko premeniť na hotovosť. Týmto spôsobom môžete vyberať hotovosť z termínovaný vklad v komerčnej banke alebo sporiteľni. Alebo môžete tiež požiadať o prevod finančných prostriedkov z takéhoto účtu na bežný účet.

Je potrebné venovať pozornosť skutočnosti, že každá krajina má svoju oficiálnu definíciu menového agregátu M2. Napríklad vo Veľkej Británii je M2 ukazovateľom peňažnej zásoby, ktorá zahŕňa hotovosť v obehu, bežné a úrokové účty súkromného sektora v bankách, vklady v stavebných sporiteľniach a sporiteľniach; v USA-sporiaci účet M1 plus, termínované účty do 100 000 dolárov, jednodňové vklady v eurodolári, zásoby investičných fondov peňažného trhu atď. Preto sa nuansy, aj keď chápu podstatu tohto menového agregátu, môžu výrazne líšiť .

Peňažný agregát M2 nie je vo všeobecnosti určený na obeh, ale na akumuláciu, a preto je charakterizovaný ako tekutý akumulačný prostriedok. Je to vzťah štátu k M2, ktorý si vyžaduje devalváciu a precenenie meny.

Menový agregát M2 lepšie odzrkadľuje vzťah peňažnej zásoby s inými ekonomickými premennými, ktoré sa objavujú v
rovnica výmeny peňazí: M * V = Py, konkrétne s rýchlosťou obehu peňazí V, váženou cenovou hladinou P a skutočným objemom výroby y. Preto sa od 80. rokov minulého storočia mnohí ekonómovia prikláňajú k názoru, že parameter M2 je vhodnejší ako základ teórie a vedenia hospodárskej politiky.

Existujú však aj ďalšie uhly pohľadu, ktorých zástancovia nepovažujú žiadny z parametrov (М1, М2 a М3) za optimálne, a preto odporúčajú zvoliť taký peňažný agregát, ktorý by predstavoval všeobecný vážený agregát všetkých likvidné aktíva.

Denná omša- je definovaná ako množstvo hotovosti v rukách obyvateľstva a v pokladniciach podnikateľských subjektov, ako aj vklady na bankových účtoch.

Kvantitatívne určte peniaze a ich jednotlivé súčasti vytvorením rôznych ukazovateľov. taká ukážka-či, ako peňažné jednotky.

V NB RB sa na určenie peňažnej hmotnosti používajú tieto peňažné agregáty:

1. M0 - hmotnosť hotovostných peňazí v národnej mene.

2. М1 = М0 + netermínované vklady v nat. šachta.

3. M2 = M1 + termínované vklady v nat. mena.

4. М3 = М2 + ostatné ložiská v nat. mena.

5. M4 = M3 + vklady v cudzej mene.

Denné agregáty M0, M1, M2 sú najlikvidnejšou časťou peňažnej zásoby.

To sú tie, ktoré sa používajú vo výpočtoch bez predchádzajúceho predaja. V súčasnej dobe majú M0, M1, M2 najväčšiu špecifickú hmotnosť v štruktúre dennej hmotnosti. Ostatné peňažné jednotky sú vo fáze vývoja.

Peňažný základ- hotovosť v obehu a bankové vklady v centrálnej banke.

Medzi menovou základňou a objemom peňažnej zásoby existuje priama súvislosť. V rozvinutom trhovom hospodárstve reg-Xia naberá peniaze, a nie jeho jednotlivé prvky.

Množstvo peňazí, nah-Xia v obehu, sa podľa zákona o obehu peňazí otvára Marx.

Podľa tohto zákona množstvo peňazí potrebné na obeh, určené nasledujúcim vzorcom:

D = R / C,

kde D je množstvo peňazí, P je súčet cien, C je miera obratu peňažných jednotiek.

S rozvojom úverových vzťahov a implementáciou peňazí platobného systému, množstvo peňazí potrebných na obeh je určené nasledujúcim vzorcom(ako súčet cien tovarov, ktoré sa majú predať P, - súčet cien tovarov, ktoré sú súčasťou tovaru, pri kredite K + platby, pre ktoré prišiel dátum splatnosti platby P - výška vzájomne návratných platieb VP a to všetko sa uskutočnilo na základe počtu otáčok rovnakých peňažných jednotiek C): D = (R-K + P-VP) / S

Úroveň výmeny ( Naliehavosť Fischera), čo je blízko Marxovej rovnice, vyzerá takto: MV = QP

Súčin hodnoty nah v obehu peňažnej hmotnosti M priemernou rýchlosťou obehu peňažnej jednotky V = súčin ceny cien P skutočným objemom národného produktu Q.

Táto Fisherova rovnica nám umožňuje vysvetliť taký jav ako inflácia pomocou m. Sp. porušenia v oblasti obehu papierových peňazí.

F-la Fisher ukazuje závislosť cenovej hladiny od ponuky peňazí.

10. Pojem a štruktúra obratu peňazí. V procese výroby-domácnosti. činnosti ekonomických subjektov, zúčtovania a platby vznikajú za dodávku produktov, poskytovanie služieb, komunikáciu. so vzájomnými vzťahmi finančného úveru. systémy. Podnikateľské subjekty a obyvateľstvo realizujú platby do rozpočtu, mimorozpočtové fondy, splácanie pôžičiek a% z nich. Naberte všetky tieto brlohu. potvrdenia a platby a tvoria den. obrat.

Brloh. obrat- pohyb peňazí, ktoré sprostredkujú den. vzťahy m / d podniky, inštitúcie, podniky a štát, m / d obyvateľstvo a štát, m / d podľa jednotlivých občanov.

Brloh. je možný obrat klasifikácia v oddelení z oddelených znakov:

1. v závislosti od charakter platieb: komerčné a nekomerčné;

2. v závislosti od spôsob platby: bezhotovostný a peňažný deň.

Časť brlohu. obrat možno považovať za platbu. obrat, v ktorom peniaze fungujú ako brloh. platby.

Obrat z platby vč. časť pokladne. a bezhotovostný obrat.

Naberačka. finančné prostriedky, ktoré sú k dispozícii a fyzické a právne. volané osoby. Brloh. hmotnosť v obehu. Regulačný den. omša - hlavná. úlohou NBRB.

Metódy regulácie den. obrat:

1. definovanie noriem povinných rezerv;

2. definovanie podmienok poskytnutých pôžičiek;

3. stanovené% úrokových sadzieb z pôžičiek;

4. regulácia investičných operácií s cenami. cenných papierov a na devízovom trhu.

Bezhotovostný den. obrat

bezhotovostný brloh. obrat- kopa platieb, implementovaná. bez použitia hotovosti. peňazí. Úzko súvisí s bankovým prevodom. výpočty.

Bankový prevod. výpočty- Brloh. zúčtovania uskutočnené zaznamenaním účtov pay-ka a príjemcov.

Bezhotovostne. Brloh. obrat prevláda vo všetkých krajinách sveta a stope sa bude podávať. nástroje: dosky. objednávka, poplatky. objednávka na objednávku, šeky, akreditívy, plast. karty.

Bezhotovostne. výpočty sa vykonávajú m / d:

štátne a podnikateľské subjekty,

štát a obyvateľstvo,

najmodernejšie a komerčné. banky,

banky a podnikateľské subjekty,

centrum. a komerčné. banky.

M / d pokladňa. a bezhotovostne. obrátime je tu blízky vzťah, t.j. peniaze sa presúvajú z hotovosti na bezhotovostné.

12. Ek-e obsah peňažného obratu

V rozvinutých krajinách trhu. ekonomika pod v hotovosti znamená množstvo peňazí, ktoré majú platitelia k dispozícii. Nie je vymedzené, v akej forme tieto peniaze sú. V Baškortostanskej republike na základe sociálneho-ek. vývoj zostane ohraničením m / d hotovosti. a bezhotovostne. peniaze.

Pojem „hotovosť“ sa dešifruje ako hotovostné zostatky. znaky, ktoré majú právnu silu v rukách obyvateľstva, pri pokladniach bánk a pri pokladniach ekonomických subjektov.

Hotovosť- bankovky, mince vydávané centrom. emisné centrum, nájsť. na pokladniach banky a kontaktovaní mimo banky. sféry.

Cash-den. obrat- časť agregátu. Brloh. obrat, ktorý sa realizuje pomocou hotovosti. Objemovo je to menej ako bezhotovostný obrat. Jeho správna organizácia je však v sociálno-ekonomickej oblasti veľmi dôležitá. plán, pretože tento obrat poslúži vzťahu, komunikácii. so sférou osobnej spotreby.

Obeh hotovosti je oblasť ek-ki, ktorá je v kontakte so všetkými ostatnými stranami. Sférický den. liečba je citlivá na to, čo sa deje. zmena v den. príjem obyvateľstva, o možnosti premeny peňazí na skutočné materiálne statky, o distribúcii peňazí. príjem m / d sociálne skupiny obyvateľstva.

Hotovostný obrat je založený na zásady :

1. podniky všetkých foriem vlastníctva sú povinné držať svoje peniaze na bankových účtoch.

2. Podnik prijíma hotovosť na platby miezd a iné platby z registračných pokladníc banky.

3. banky každoročne stanovujú limit pre den. hotovosť v pokladniciach podniku a celého konania. hospodársky orgán musí previesť výťažok na bankový účet. Nad rámec stanovenej sumy musí bankový úrad odovzdať aj hospodársky orgán.

Payment.s-ma, jej e-mail. Druhy platby

Platba s-ma Je to súbor kožušín, pravidiel, noriem a nástrojov používaných na skutočnú výmenu fin. hodnoty m / d stranami v predbežnom vydaní všetkých svojich záväzkov.

V rámci def. štátne zákony pôsobia oddelene. platba. s-ma, kat. meno národné so svojim inherentným Vlastnosti: legislatívny základ, obchodná prax, komunikácia, infraštruktúra.

Úroveň vývoja dosiek. c-my podľa ur-nu rozvoj štátu-va.

Účinne fungujúca doska. je to až min. skrátenie doby vyrovnania, zníženie nákladov a možných rizík.

E-platíte. S-my:

účastníci (komerčné banky, národná banka, nefinančná inštitúcia)

komunikácia znamená komunikáciu v našom vnútri (s-BISS, zúčtovanie s-ma)

peňažné a iné nástroje (objednávka / objednávka, objednávka / dopyt, plastové karty, akreditívy)

uzákoniť základňa

zmluvné vzťahy

Na dosky. s-mama predložila stopu. požiadavky:

1. rýchlosť platby

2. určenie platby

3. spoľahlivosť a bezpečnosť platieb

4. pohodlie a všestrannosť. použitie-I

5. prijateľné náklady.

B / n výpočty, pr-py ich organizácie.

B / n výpočty- ide o peňažné vyrovnania, spáchané. zaznamenaním na účty platiteľov a príjemcov finančných prostriedkov (príjemcov).

Štát rozsah bezhotovostných platieb neustále rozširuje. Pomocou b / n výpočtu m / d robia výpočty m / d podniky a organizácie, m / d organizácie a ich vyššie orgány, m / d podniky a finančné úvery s mojím.

V súčasnej dobe znížte peňažnú základňu.

Výhoda bezhotovostných platieb :

· Pokles spotreby v peňažných nominálnych hodnotách

Zníženie distribučných nákladov

· Zrýchlenie obratu nominálnych hodnôt

Zásady organizácie bezhotovostných vyrovnaní:

· Sú povinní držať peňažnú hotovosť v podnikateľských subjektoch na bankových účtoch, okrem peňazí v hotovosti je spotreba cat-x povolená v súlade so stanoveným postupom banky.

· Platby z účtov musia banky vykonávať podľa poradia svojich vlastníkov v poradí podľa poradia priority platieb a v rámci zostatku priemeru na účte.

· Sloboda výberu podnikateľských subjektov foriem vyrovnania b / n.

· Naliehavosť platby, t.j. implementácia výpočtov v súlade s podmienkami, mačka je stanovená zmluvou.

Formy výpočtov b / n, ich klasifikácia.

Forma výpočtov b / n je založená na type výpočtu. dokladu, SP-platba a organizácia toku dokumentov.

V súlade s platným zákonom môžu podnikateľské subjekty v nečíslovanom poradí m / d samy platiť pom / objednávka, platba / dopyt, šeky, platba / žiadosť / objednávka, vrstva karty, akreditívy.

V obehu b / n den isp-Xia rozdielu výpočtového formulára:

Prevod kreditu- ide o bankový prevod iniciovaný platiteľom na základe platobného príkazu / príkazu alebo platobného príkazu / príkazu;

Debetný prevod- je bankový prevod iniciovaný príjemcom na základe pl / dopytu alebo šeku. Bank.plast.card- toto je obvodová doska na výpočty s použitím moderných technických prostriedkov.

Akreditív- je to dohoda medzi platiteľom a bankou platiteľa podľa banky. banka zaplatí za dokumenty dodávateľa, potvrdí odoslanie záruky podľa podmienok akreditívu.

Menový agregát- ukazovateľ množstva peňazí alebo finančného majetku klasifikovaného ako ponuka peňazí

V ekonomickej teórii sa rozlišujú tieto agregáty peňažnej zásoby:

• M0 - hotovosť;
• M1 - finančný majetok, ktorý je možné ihneď použiť na vyrovnanie (vklady v hotovosti a na požiadanie);
• M2 - je tvorený súčtom agregátu M1 a najbežnejších typov termínovaných vkladov;
• M3 - je tvorený účtovaním agregátu M2 a niektorých typov veľkých termínovaných vkladov a termínovaných dohôd o reverznej emisii (vkladové certifikáty, štátne dlhopisy);
• L je najširší zo všetkých peňažných agregátov a sumarizuje všetky peňažné fondy a finančné aktíva.

Zloženie menových agregátov sa líši v závislosti od krajiny.

Menové agregáty sú hierarchickým systémom: každý nasledujúci agregát obsahuje predchádzajúci. Menové agregáty sa medzi sebou líšia nielen zložením peňažnej zásoby, ale aj úrovňou likvidity. Najvyššiu likviditu má peňažný agregát M0 (hotovosť), likvidita M1 je nižšia ako M0, ale vyššia ako M2, pretože netermínované vklady je potrebné vrátiť vkladateľovi na jeho žiadosť a termínované vklady môže banka použiť. podľa svojho uváženia počas celého obdobia vklad a vráti sa vkladateľovi až po tomto období.

Peňažná zásoba M0

Peňažnou zásobou M0 je hotovosť - mince a papierové peniaze.

Mince, ktoré tvoria iba malú časť peňažnej zásoby: v súčasnosti iba 2 alebo 3% z celkovej peňažnej zásoby M1. Kovové peniaze sú „pohodlné peniaze“, ktoré nám umožňujú vykonávať akékoľvek malé nákupy.

Všetky kovové peniaze, ktoré kolujú v krajine, sú symbolické peniaze... Znamená to, že skutočná hodnota- cena kovového ingotu, z ktorého je minca skutočne vyrobená, je nižší ako nominálna hodnota mince. To zabraňuje roztaveniu tokenových peňazí s cieľom ich zisku predať ako zlaté alebo strieborné tehly. Ak by napríklad každých 50 centov nonetu v USA obsahovalo 75 centov striebra, bolo by veľmi výnosné ho rozpustiť a predať ako drahý kov. Napriek nezákonnosti takýchto akcií by 50-centové mince rýchlo zmizli z obehu. Toto je jedna z potenciálnych nevýhod komoditných peňazí. Ak ich hodnota ako tovaru presiahne hodnotu peňazí, prestanú existovať ako prostriedok výmeny.

Papierové peniaze tvoria asi 28% peňažnej zásoby Ml v ekonomike. V USA sú všetky miliardy dolárov papierových peňazí vo forme Bankovky Federálneho rezervného systému, to znamená bankovky, ktoré vydáva Federálna rezervná banka so súhlasom Kongresu. Pri rýchlom pohľade na akékoľvek americké peniaze si všimnete nápis v ľavej hornej časti predného povrchu bankovky FederálneRezervujPoznámka a znak Rezervnej banky, ktorá ho vydala, pod titulkom.

Peňažná zásoba M1

najprv ponuka peňazí M1 zahŕňa vklady v hotovosti a transakcie, to znamená vklady, z ktorých je možné prevádzať finančné prostriedky iným ako platby šekmi alebo bezhotovostnými prevodmi. Pretože v krajinách s rozvinutou trhovou ekonomikou, vrátane krajín s moderným finančným trhom, sa väčšina výmenných transakcií uskutočňuje pomocou prvého menového agregátu, nazýva sa to agregát v užšom zmysle, v ktorom sa peniaze používajú ako prostriedok obehu.

Bankové vklady (vklady) je najväčšou zložkou peňažnej zásoby M1. Existuje mnoho finančných inštitúcií, ktoré ponúkajú služby vkladania vkladov.

1. Komerčné banky. Tieto banky tvoria chrbticu systému. Prijímajú vklady od jednotlivcov a firiem a používajú svoje finančné zdroje na poskytovanie mnohých rôznych typov pôžičiek. Pôžičky od komerčných bánk slúžia ako zdroj krátkodobého prevádzkového kapitálu pre podnikateľov a firmy a pre spotrebiteľov ako spôsob financovania nákupu automobilov, iného tovaru dlhodobej spotreby atď.

2. Sporiace inštitúcie. Komerčné banky dopĺňa mnoho ďalších finančných inštitúcií - sporiteľní a úverových zväzov - súhrnne označovaných ako sporiteľní.Družstevné záložne prijímať príspevky od svojich „členov“ - zvyčajne skupiny ľudí pracujúcich pre rovnakú spoločnosť - a poskytnúť tieto prostriedky na financovanie nákupov na splátky.

Vklady v bankách a sporiteľniach sa nazývajú inak: vklad na požiadanie; Účet NAU (obchodovateľnéobjednaťzvýber (TERAZ) účet); účet s automatickým prevodom finančných prostriedkov alebo účet ATC (automaticképrenosslužba (ATS) účet); kontrola vzájomného účtu. Ale napriek takej rozmanitosti mien sú všetky tieto vklady v jednej veci podobné: vkladatelia môžu tieto prostriedky vybrať kedykoľvek a za akúkoľvek sumu podľa vlastného uváženia.

Po väčšinu 20. storočia (až do 90. rokov) bol agregát M1 považovaný za najpresnejšie meradlo ponuky peňazí. V súčasnej dobe je však s rozvojom úverových vzťahov zrejmejšia závislosť kľúčových parametrov národného hospodárstva od agregátu M2, ktorý je v súčasnosti považovaný za najdôležitejší predmet menovej politiky.