वर्किंग कैपिटल में वर्किंग कैपिटल और सर्कुलेशन फंड शामिल हैं। क्रमश:

1. उत्पादन के क्षेत्र में परिसंचारी उत्पादन परिसंपत्तियों को नियोजित किया जाता है।
2. संचलन के कोष विनिमय के क्षेत्र में लगे हुए हैं।

कार्यशील पूंजी की संरचना पूरी तरह से उद्यम में उनके उपयोग की ख़ासियत से निर्धारित होती है, उत्पादन और बिक्री के विभिन्न क्षेत्रों में उनके वितरण को ध्यान में रखते हुए।

इसके मूल में, एक उद्यम की कार्यशील पूंजी की संरचना उनके प्लेसमेंट को दर्शाती है कि क्या वे एक निश्चित रूप में हैं: नकद, उत्पादन या वस्तु। जो तदनुसार चित्र में दिखाया गया है।

कार्यशील पूंजी संरचना

कार्यशील पूंजी की संरचना के विपरीत, उनकी संरचना एक अधिक जटिल श्रेणी है, क्योंकि इसका तात्पर्य मानकीकृत और गैर-मानकीकृत वर्तमान परिसंपत्तियों की उपस्थिति से है। विनियमित वर्तमान संपत्तियों में मूर्त वर्तमान संपत्तियां शामिल हैं, और गैर-मानकीकृत संपत्तियों में वित्तीय वर्तमान संपत्तियां शामिल हैं।

तदनुसार, कार्यशील पूंजी की संरचना, कार्यशील पूंजी और संचलन निधि के अलावा, सामग्री और वित्तीय वर्तमान संपत्ति दोनों को ध्यान में रखती है। कार्यशील पूंजी संरचनाचित्र में दिखाया गया है।

इस संरचना के अनुसार, परिसंचारी उत्पादन संपत्ति, साथ ही संचलन के क्षेत्र में धन को घटक तत्वों में विभाजित किया जाता है, इस तथ्य को ध्यान में रखते हुए कि उन सभी का एक बहुत विशिष्ट वित्तीय और भौतिक सार है। इसे ध्यान में रखकर, किसी विशेष उद्यम में कार्यशील पूंजी की संरचनाआवश्यकता के अनुसार गठित।

महत्वपूर्ण:

उद्योग और गतिविधि के क्षेत्र के आधार पर, उद्यम कार्यशील पूंजी की एक अलग संरचना बनाते हैं, जो व्यक्तिगत तत्वों और निरंतर उत्पादन प्रक्रिया के लिए आवश्यक अनुपात के बीच आवश्यक अनुपात से निर्धारित होता है।

किसी विशेष उद्यम के लिए, कार्यशील पूंजी की संरचना को व्यक्तिगत तत्वों के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है - यह आपको वर्तमान संपत्ति के व्यक्तिगत तत्वों के बीच संसाधनों के वितरण का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है। इस तरह के मूल्यांकन के लिए जानकारी बैलेंस शीट के दूसरे खंड से ली गई है और इसे ग्राफिक रूप से प्रस्तुत किया जा सकता है, उदाहरण के लिए, इस प्रकार है:

किसी उद्यम की कार्यशील पूंजी की संरचना का आकलन करते समय, यह गणना करना भी महत्वपूर्ण है कि कौन सा हिस्सा अपने स्वयं के धन की कीमत पर बनता है, और कौन सा हिस्सा उधार ली गई धनराशि की कीमत पर है।

साहित्य

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3. विनिर्माण उद्यमों (फर्मों) के मुख्य आर्थिक तत्व और प्रदर्शन संकेतक

3.4. उद्यम की वर्तमान संपत्ति

संचलन निधि- ये उद्यम के साधन हैं जो माल के संचलन की प्रक्रिया की सर्विसिंग से जुड़े हैं (उदाहरण के लिए, तैयार उत्पाद)।

इसकी आर्थिक प्रकृति से, कार्यशील पूंजी कार्यशील पूंजी और संचलन निधि में निवेश (उन्नत) धन है। कार्यशील पूंजी का मुख्य उद्देश्य उत्पादन की निरंतरता और लय सुनिश्चित करना है।

कार्यशील पूंजी की संरचना और संरचना को अंजीर में दिखाया गया है। 3.5.

चावल। 3.5. कार्यशील पूंजी की संरचना और वर्गीकरण

उत्पादन प्रक्रिया में उद्देश्य के अनुसार (तत्वों द्वारा) कार्यशील पूंजी को निम्नलिखित समूहों में विभाजित किया जा सकता है।

लेकिन) उत्पादक भंडार।सूची के सभी तत्व (1-9) तीन रूपों में प्रकट होते हैं।

1. परिवहन स्टॉक - आपूर्तिकर्ता के चालान के भुगतान की तारीख से गोदाम में माल के आने तक।
2. वेयरहाउस स्टॉक को प्रारंभिक और वर्तमान में विभाजित किया गया है।
2.1. एक प्रारंभिक स्टॉक उन मामलों में बनाया जाता है जहां किसी दिए गए प्रकार के कच्चे माल या सामग्री को परिपक्व करने की आवश्यकता होती है (प्राकृतिक प्रक्रियाओं का समय, उदाहरण के लिए, लकड़ी का सूखना, बड़ी कास्टिंग की उम्र बढ़ना, तंबाकू किण्वन, आदि)।
2.2. दो डिलीवरी के बीच सामग्री और कच्चे माल की मांग को पूरा करने के लिए एक रनिंग स्टॉक बनाया जाता है।

अधिकतम चालू स्टॉक का आकार सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है

जहां क्यू मैक्स प्रासंगिक सामग्री का अधिकतम वर्तमान स्टॉक है;
क्यू टी - औसत दैनिक कैलेंडर खपत की मात्रा;
टी पी - इस प्रकार की सामग्री के वितरण के अंतराल का मूल्य।

3. सुरक्षा स्टॉक उन मामलों में बनाया जाता है जहां डिलीवरी अंतराल में लगातार बदलाव होते हैं, और यह उद्यम की विशिष्ट स्थितियों पर निर्भर करता है।

बी)उत्पादन लागत में धन।

10. प्रगति पर कार्य एक ऐसा उत्पाद (कार्य) है जो तकनीकी प्रक्रिया द्वारा प्रदान किए गए सभी चरणों को पार नहीं कर पाया है, साथ ही ऐसे उत्पाद जो अपूर्ण हैं या परीक्षण और तकनीकी स्वीकृति में उत्तीर्ण नहीं हुए हैं।
11. स्वयं के उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद (कास्टिंग, फोर्जिंग, स्टैम्पिंग, आदि)।
12. आस्थगित व्यय रिपोर्टिंग अवधि में किए गए व्यय हैं, लेकिन निम्नलिखित रिपोर्टिंग अवधियों से संबंधित हैं।

13. उद्यम के गोदाम में तैयार उत्पाद।
14. भेज दिया गया, लेकिन उत्पादों के लिए भुगतान नहीं किया गया।

जी)नकद और निपटान (निपटान के साधन):

15. देनदारों के साथ बस्तियां (देनदारों के साथ बस्तियों में धन)। देनदार कानूनी संस्थाएं और व्यक्ति हैं जिनके पास इस उद्यम के लिए ऋण हैं (इस ऋण को प्राप्य कहा जाता है)।
16. आय परिसंपत्तियां अल्पकालिक (1 वर्ष से अधिक की अवधि के लिए) प्रतिभूतियों (अत्यधिक तरल बाजार प्रतिभूतियों) में एक उद्यम के निवेश के साथ-साथ अन्य व्यावसायिक संस्थाओं को प्रदान किए गए ऋण हैं।
17. नकद का अर्थ है चालू खातों पर और उद्यम के कैश डेस्क में धन।

कार्यशील पूंजी की संरचना को कुल जनसंख्या में व्यक्तिगत तत्वों के अनुपात की विशेषता होती है और इसे आमतौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है।

कार्यशील पूंजी का संचलन और कारोबार

उत्पादन और व्यापार कारोबार में भागीदारी की प्रकृति से, कार्यशील पूंजी और संचलन निधि निकट से जुड़ी हुई हैं और लगातार संचलन के क्षेत्र से उत्पादन के क्षेत्र में और इसके विपरीत निम्नलिखित योजना के अनुसार चलती हैं:

डी - पीजेड ... पीआर ... जीपी - डी 1,

जहां डी - एक आर्थिक इकाई द्वारा उन्नत धन;
- औद्योगिक स्टॉक;
जीपी - तैयार उत्पाद;
डी 1 - उत्पादों की बिक्री से प्राप्त नकद (उत्पादन के उपभोग के साधनों की लागत, अधिशेष उत्पाद, मूल्य वर्धित);
...पीआर... - परिसंचरण की प्रक्रिया बाधित है, लेकिन उत्पादन के क्षेत्र में संचलन की प्रक्रिया जारी है।

यह चक्र के तीन चरणों में अंतर करने की प्रथा है।

1. वर्तमान संपत्ति नकद में कार्य करती है और इन्वेंट्री बनाने के लिए उपयोग की जाती है - नकद चरण।
2. उत्पादन प्रक्रिया में माल का उपभोग किया जाता है, कार्य प्रगति पर होता है और तैयार उत्पादों में बदल जाता है।
3. तैयार उत्पादों को बेचने की प्रक्रिया के परिणामस्वरूप, उन्हें इन्वेंट्री को फिर से भरने के लिए आवश्यक धन प्राप्त होता है।

फिर सर्किट दोहराया जाता है और इस प्रकार उत्पादन प्रक्रिया को फिर से शुरू करने के लिए लगातार स्थितियां बनती हैं।

राज्य का आर्थिक मूल्यांकन और कार्यशील पूंजी का कारोबार निम्नलिखित संकेतकों की विशेषता है।

1. टर्नओवर अनुपात (के बारे में) एक निश्चित अवधि के लिए कार्यशील पूंजी द्वारा की जाने वाली क्रांतियों की संख्या को दर्शाता है:

जहां क्यू बेचे गए उत्पादों की मात्रा है;
ओएस ओ - कार्यशील पूंजी का औसत शेष।

कार्यशील पूंजी के औसत संतुलन की गणना औसत कालानुक्रमिक मूल्य की गणना के सूत्र के अनुसार की जाती है।

2. दिनों में टर्नओवर (एक टर्नओवर की अवधि) (T o) सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

जहां टी पी अवधि की अवधि है।

टर्नओवर का त्वरण टर्नओवर में धन की अतिरिक्त भागीदारी के साथ है। कारोबार में मंदी आर्थिक कारोबार से धन के विचलन के साथ है, सूची में उनकी अपेक्षाकृत लंबी अवधि, प्रगति पर काम, तैयार उत्पाद। टर्नओवर संकेतकों की गणना कार्यशील पूंजी के पूरे सेट और व्यक्तिगत तत्वों दोनों के लिए की जा सकती है।

आर्थिक कोषों के गठन के स्रोत

आर्थिक निधियों के वित्तपोषण के स्रोतों में स्वयं और उधार (उधार) धन शामिल हैं। उनकी संरचना तालिका में दिखाई गई है। 3.3.

तालिका 3.3

स्वयं के धन के स्रोत (स्वयं की पूंजी)

अधिकृत पूंजीसंपत्ति की न्यूनतम राशि निर्धारित करता है जो अपने लेनदारों के हितों की गारंटी देता है। अधिकृत पूंजी की संरचना उद्यम के संगठनात्मक और कानूनी रूप पर निर्भर करती है। अधिकृत पूंजी बनती है:
- व्यापार भागीदारी और सीमित देयता कंपनियों (एलएलसी) के लिए प्रतिभागियों (शेयर पूंजी) के योगदान से;
- एक संयुक्त स्टॉक कंपनी (JSC) के लिए शेयरों का सममूल्य;
- संपत्ति शेयर योगदान (उत्पादन सहकारी समितियां या आर्टेल);
- एक राज्य निकाय या स्थानीय स्व-सरकारी निकाय द्वारा आवंटित वैधानिक निधि।

अतिरिक्त पूंजीगैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के पुनर्मूल्यांकन की राशि की विशेषता है, जो निर्धारित तरीके से किया जाता है, साथ ही साथ प्राप्त मूल्यों और अन्य समान राशियों को भी।

आरक्षित पूंजीअनुत्पादक हानियों और हानियों के साथ-साथ इन उद्देश्यों के लिए रिपोर्टिंग वर्ष के लाभ की अनुपस्थिति या अपर्याप्तता में प्रतिभागियों को आय (लाभांश) के भुगतान को कवर करने के लिए कानून के अनुसार बनाया गया है।

आरक्षित निधिभविष्य के खर्चों, भुगतानों, संदिग्ध ऋणों (उद्यम को) को कवर करने के लिए, कर्मचारियों को छुट्टियों के आगामी भुगतान के लिए, वर्ष के लिए काम के परिणामों के आधार पर पारिश्रमिक के भुगतान के लिए, अचल संपत्तियों की मरम्मत की आगामी लागतों को कवर करने के लिए बनाए गए हैं। , आदि।

संचय निधि- पूंजी निवेश को वित्तपोषित करने के लिए उपयोग की जाने वाली निधि।

लक्षित धन और आय- कुछ उद्देश्यपूर्ण गतिविधियों के कार्यान्वयन के लिए राज्य (नगर पालिका) या प्रायोजक द्वारा उद्यम को आवंटित धन।

पट्टा दायित्व- इससे पट्टे पर ली गई अचल संपत्तियों के लिए उद्यम को भुगतान।

अविभाजित लाभ- यह प्रतिभागियों को आय (लाभांश) के भुगतान और दायित्वों के पुनर्भुगतान के बाद उद्यम के निपटान में शेष लाभ है।

मूल्यह्रास कटौती- आय का एक हिस्सा, एक नियम के रूप में, संचय निधि, एक मरम्मत निधि, आदि के लिए निर्देशित किया जाता है।

उद्यम के उधार लिए गए धन के स्रोत:
एक) लंबी अवधि के ऋण और ऋण. दीर्घकालिक ऋण 1 वर्ष से अधिक की अवधि के लिए प्राप्त ऋण पर उद्यम के ऋण की राशि है। दीर्घकालीन ऋण एक वर्ष से अधिक की अवधि के लिए अन्य उद्यमों से प्राप्त ऋण पर ऋण होते हैं।
बी) अल्पावधि ऋणएक वर्ष तक की परिपक्वता अवधि वाले बैंकों से प्राप्त ऋणों पर ऋण की राशि का वर्णन करें। अल्पकालिक ऋण अन्य उद्यमों और संस्थानों से एक वर्ष तक की परिपक्वता के साथ प्राप्त अल्पकालिक ऋण पर ऋण दिखाते हैं।
में) खरीदारों और ग्राहकों से अग्रिमउधार का एक रूप हैं।
जी) देय खाते. लेनदार कानूनी और प्राकृतिक व्यक्ति होते हैं जिनके लिए उद्यमों का एक निश्चित ऋण होता है। इस ऋण की राशि को देय खाते कहा जाता है। देय खाते उद्यमों के बीच बस्तियों की मौजूदा प्रणाली के परिणामस्वरूप उत्पन्न हो सकते हैं, जब एक उद्यम का ऋण दूसरे उद्यम को ऋण की घटना के बाद एक निश्चित अवधि के बाद वापस किया जाता है, ऐसे मामलों में जहां उद्यम पहले लेखांकन में ऋण की घटना को रिकॉर्ड करते हैं, और फिर, एक निश्चित समय के बाद, कंपनी की कमी के कारण इस कर्ज को चुकाने के लिए नकद भुगतान करना है।
इ) अचल संपत्तियों का दीर्घकालिक पट्टा. अचल संपत्ति और कार्यशील पूंजी के सबसे स्थिर हिस्से को दीर्घकालिक पूंजी द्वारा वित्तपोषित किया जाता है, शेष कार्यशील पूंजी को अल्पकालिक पूंजी द्वारा वित्तपोषित किया जाता है।

इस अनुपात के साथ, गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के साथ-साथ आवश्यक भंडार के निर्माण में निवेश किए गए धन की लेनदारों द्वारा अप्रत्याशित रूप से मांग नहीं की जा सकती है और इस प्रकार, उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों को बाधित करता है।

पट्टाउपकरण, वाहनों और अन्य चल और अचल संपत्ति के उपयोग के लिए हस्तांतरण से जुड़े दीर्घकालिक पट्टे का एक रूप है।

आर्थिक पट्टाउपकरण या उसके एक बड़े हिस्से के मूल्यह्रास की पूरी लागत, साथ ही पट्टेदार के लाभ को कवर करने वाले धन के अनुबंध की अवधि के दौरान पट्टेदार द्वारा भुगतान के लिए प्रदान करता है। अनुबंध की समाप्ति पर, पट्टेदार पट्टे की वस्तु को पट्टेदार को वापस कर सकता है या पट्टे पर दी गई वस्तु को अवशिष्ट मूल्य पर भुना सकता है।

परिचालन पट्टेपरिशोधन अवधि से कम अवधि के लिए निष्कर्ष निकाला गया है। वित्तीय लीजिंग उधार के रूप में कार्य करती है, जबकि ऑपरेटिंग लीजिंग अल्पकालिक पट्टे के समान है और इसका उपयोग प्रगतिशील उद्योगों में किया जाता है।

प्रत्यक्ष वित्तीय पट्टे पर देना बेहतर होता है जब किसी उद्यम को अपनी मौजूदा तकनीकी क्षमता को फिर से लैस करने की आवश्यकता होती है (अर्थात, जब मौजूदा अचल संपत्तियों को बदलना आवश्यक हो)। इस लेन-देन में लीजिंग कंपनी अर्जित संपत्ति का पूर्ण 100% वित्तपोषण प्रदान करती है। संपत्ति सीधे उपयोगकर्ता के पास जाती है, जो पट्टे की अवधि के दौरान इसके लिए भुगतान करता है।

पट्टे के लेन-देन में तीन पक्ष शामिल होते हैं (चित्र 3.6): एक उद्यम (अचल संपत्ति का प्रदाता), एक पट्टे पर देने वाली कंपनी (भुगतानकर्ता), और एक किरायेदार (उपयोगकर्ता)।

वास्तव में, लीजिंग संपत्ति अधिग्रहण का एक रूप है जो एक साथ उधार और किराए के साथ संयुक्त है।

1 - पट्टे पर देने वाली कंपनी एक त्रिपक्षीय अनुबंध (समझौता) समाप्त करती है;

2 - किरायेदार को अचल संपत्तियों की आपूर्ति; 3 - पट्टे पर देने वाली कंपनी आपूर्तिकर्ता को अचल संपत्तियों की लागत का भुगतान करती है; 4 - किराएदार द्वारा लीजिंग कंपनी को किराए का भुगतान

चावल। 3.6. लीजिंग लेनदेन के प्रतिभागी

पट्टे के लाभ यह हैं कि:
ए) पट्टे पर देने से उद्यम को अचल संपत्ति प्राप्त करने और संचलन से धन को हटाने के बिना और देय खातों में उल्लेखनीय वृद्धि किए बिना अपना संचालन शुरू करने की अनुमति मिलती है;
बी) अनुबंध की अवधि के दौरान अचल संपत्ति पट्टे पर देने वाली कंपनी की बैलेंस शीट पर है;
ग) पट्टा भुगतान उद्यम के वर्तमान खर्चों से संबंधित है, अर्थात। लागत में शामिल हैं और इसलिए, कर योग्य लाभ की मात्रा को कम करते हैं;
डी) पट्टे पर देने वाली कंपनी पट्टे की वस्तु की गुणवत्ता के लिए जिम्मेदार नहीं है और अनुबंध की शर्तों को पूरा न करने की स्थिति में, पट्टे की वस्तु को हमेशा खुद को वापस कर सकती है;
ई) आपूर्तिकर्ता के लिए, लीजिंग बिक्री बाजारों का विस्तार करने का एक साधन है।

वापसी पट्टा।लीजबैक का सार यह है कि पट्टे पर देने वाली कंपनी उद्यम से संपत्ति का अधिग्रहण करती है और बाद में इसे फिर से खरीदने के अधिकार के साथ तुरंत किराए पर यह संपत्ति प्रदान करती है। सुरक्षित बंधक ऋण देने का एक विकल्प।

कार्यशील पूंजी उद्यम की भौतिक संपत्ति का एक लचीला और नवीकरणीय घटक है।

अवधारणा परिभाषा

कार्यशील पूंजी उद्यम की सभी संपत्तियों की लागत है जो सूची के रूप में सूचीबद्ध हैं या पहले ही उत्पादन प्रक्रिया में डाल दी गई हैं। इस श्रेणी में मूल्यों की पर्याप्त संख्या और इष्टतम संरचना किसी भी संगठन के सफल और कुशल संचालन के लिए मुख्य शर्तों में से एक है।

एक महत्वपूर्ण बिंदु यह है कि कार्यशील पूंजी धन का वह हिस्सा है जो सीधे उत्पादन में शामिल होता है। साथ ही, वे अपने भौतिक और भौतिक रूप को पूरी तरह या आंशिक रूप से बदल देते हैं। उन संसाधनों को स्पष्ट रूप से अलग करना आवश्यक है जो एक सतत उत्पादन प्रक्रिया प्रदान करते हैं (उदाहरण के लिए, बिजली), और जो सीधे तैयार उत्पाद (कच्चे माल) का हिस्सा हैं।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कार्यशील पूंजी न केवल एक व्यक्तिगत उद्यम की अर्थव्यवस्था का एक महत्वपूर्ण घटक है, बल्कि पूरे राज्य का भी है। यह महत्वपूर्ण है कि इस श्रेणी में न केवल संसाधन और सामग्री शामिल हैं, बल्कि वित्तीय संसाधन और अमूर्त संपत्ति (परमिट, अधिकार, आदि) भी शामिल हैं।

परिक्रामी उत्पादन संपत्ति

उत्पाद बनाने की प्रक्रिया को सीधे सेवा देने के लिए कुछ उपकरणों का उपयोग किया जाता है। उनका एक विशिष्ट नाम है - परिसंचारी उत्पादन संपत्ति। उनकी ख़ासियत यह है कि वे पूरी तरह से भस्म हो जाते हैं और अपने मूल्य को तैयार उत्पाद में स्थानांतरित कर देते हैं। इसके अलावा, यह आंकड़ा इस तथ्य के कारण काफी बढ़ सकता है कि कुछ उत्पादों को संसाधित किया जाता है और उनके आकार को पूरी तरह से बदल दिया जाता है।

ओपीएफ में कच्चे माल, उपकरण जो एक से अधिक उत्पादन चक्र के लिए उपयोग किए जाते हैं, साथ ही अर्ध-तैयार उत्पाद, प्रगति पर काम और स्टॉक शामिल हैं। एक अन्य अभिन्न घटक भविष्य की अवधि की लागत है, जो उपकरण, खरीद सामग्री आदि को अपग्रेड करने की आवश्यकता से जुड़े सुरक्षा के एक निश्चित मार्जिन का प्रतिनिधित्व करता है।

बीपीएफ को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए, निम्नलिखित संगठनात्मक उपायों को पूरा करना आवश्यक है:

• संख्यात्मक शब्दों में निधियों की संरचना और उनकी संरचना को स्पष्ट रूप से परिभाषित करें;
• लापता धन की आवश्यकता की पहचान;
• प्राथमिकता वाले स्रोतों की पहचान जिससे कार्यशील पूंजी नियमित रूप से उत्पादन में प्रवेश करेगी;
• धन का तर्कसंगत उपयोग (अधिक खर्च या कमी का पूर्ण उन्मूलन)।

उद्यम की कार्यशील पूंजी

किसी भी उत्पादन का एक अनिवार्य तत्व कुछ संसाधन हैं जो उत्पादन की लागत को बनाते हैं। उनकी मौद्रिक अभिव्यक्ति उद्यम की कार्यशील पूंजी है। संगठन के सामान्य संचालन के लिए, आपके पास हमेशा इन संसाधनों की आवश्यक आपूर्ति होनी चाहिए। फिर भी, कोई भी उत्पादन इन निधियों को बचाने का प्रयास करता है, जिससे लागत में काफी कमी आ सकती है, और इसलिए लाभ में वृद्धि हो सकती है। हालांकि, इससे गुणवत्ता से समझौता नहीं होना चाहिए।

कार्यशील पूंजी की संरचना में निम्नलिखित संरचनात्मक तत्व शामिल हैं:

• स्टॉक कुछ संसाधन हैं जो उत्पादन प्रक्रिया में परिचय के लिए अभिप्रेत और तैयार हैं (ये सामग्री, कच्चे माल, अर्ध-तैयार उत्पाद, स्पेयर पार्ट्स, ऊर्जा संसाधन, आदि हैं);
• कार्य प्रगति पर है - ये कुछ ऐसे तत्व हैं जो पहले से ही वर्कफ़्लो में लॉन्च हो चुके हैं, लेकिन अभी तक तैयार उत्पाद की स्थिति तक नहीं पहुंचे हैं (इसमें आंतरिक उपयोग के लिए अपने स्वयं के अर्ध-तैयार उत्पाद भी शामिल हैं);
• आस्थगित लागत उत्पाद की लागत में शामिल धन की मात्रा है, लेकिन भविष्य के विकास और परियोजनाओं से संबंधित है (उनके पास कोई भौतिक रूप नहीं है)।

स्थिर और कार्यशील पूंजी के बीच का अंतर

उद्यम में उत्पादन परिसंपत्तियों को अचल संपत्तियों की लागत के साथ-साथ कार्यशील पूंजी के रूप में परिभाषित किया जाता है। इन श्रेणियों में मूलभूत अंतर हैं, जो न केवल विधि में हैं, बल्कि उपयोग के समय में भी हैं।

अचल और कार्यशील पूंजी मुख्य रूप से उपयोग की अवधि में एक दूसरे से भिन्न होती है। इस प्रकार, ओबी अपने भौतिक रूप को पूरी तरह से बदल देते हैं। उनका उपयोग एक से अधिक उत्पादन चक्र के लिए नहीं किया जा सकता है (केवल कुछ उपकरण अपवाद हो सकते हैं)। ओएफ की बात करें तो यह ध्यान देने योग्य है कि इनका उपयोग लंबे समय तक किया जाता है। ये इमारतें, संरचनाएं, उपकरण, मशीनें आदि हो सकती हैं, जिनकी लागत अधिक होती है और वे कई उत्पादन चक्रों में भाग लेते हैं।

फिक्स्ड और रिवॉल्विंग फंड भी अलग-अलग होते हैं कि वे अपने मूल्य को उत्पाद में कैसे स्थानांतरित करते हैं। तो, पूर्व में मूल्यह्रास का क्रमिक संचय शामिल है, जिसकी राशि बाद में पुनर्निर्माण या नवीनीकरण के लिए जाती है। कार्यशील पूंजी की लागत तैयार माल की लागत में तुरंत शामिल हो जाती है।

यह भी ध्यान देने योग्य है कि उत्पादन संपत्ति, जो मुख्य हैं, अपना रूप नहीं बदलते हैं। उनके टूट-फूट को इस श्रेणी में वर्गीकृत नहीं किया जा सकता है। लेकिन कार्यशील पूंजी पूरी तरह से बदल जाती है: ईंधन ऊर्जा में परिवर्तित हो जाता है, कच्चा माल तैयार उत्पादों में बदल जाता है, और इसी तरह।

कार्यशील पूंजी का तर्कसंगत उपयोग

किसी भी उद्यम के मुख्य कार्यों में से एक तैयार उत्पाद की लागत को कम करना है, जो तब प्राप्त होता है जब कार्यशील पूंजी का उपयोग तर्कसंगत होता है। इसे निम्नलिखित बुनियादी शब्दों में व्यक्त किया जा सकता है:

• कच्चे माल और सामग्रियों में महत्वपूर्ण बचत उत्पादन लागत को कम करना या उत्पादों की संख्या में वृद्धि करना संभव बनाती है;
• कच्चे माल की लागत को कम करना भी नवीन सामग्रियों के उपयोग के माध्यम से प्राप्त किया जा सकता है, जो विशेषताओं में सुधार और उत्पादों की गुणवत्ता में सुधार करने की अनुमति देता है;
• कार्यशील पूंजी को बचाने के रास्ते पर, उत्पादन प्रक्रिया को युक्तिसंगत बनाने और नई तकनीकों को पेश करने का निर्णय लिया जा सकता है जो सामग्री की खपत को काफी कम कर देगा;
• कार्यशील पूंजी में बचत श्रम में बचत के साथ अटूट रूप से जुड़ी हुई है, जो उद्यम के श्रमिकों की संरचना और मात्रात्मक संरचना में सुधार करेगी;
• उत्पादों की लागत में कार्यशील पूंजी की हिस्सेदारी को कम करना, तकनीकी घटक पर अधिक ध्यान और धन देना संभव हो जाता है, जो उत्पादों की गुणवत्ता और अंतिम कीमत में काफी सुधार करता है;
• यदि किसी उद्यम में उत्पादन के पैमाने का विस्तार करने या तकनीकी घटक को उन्नत करने की महत्वाकांक्षा नहीं है, तो कार्यशील पूंजी को बचाने से आर्थिक स्थिति में सुधार करने के साथ-साथ संकट को दूर करने में मदद मिल सकती है।

मुख्य विशेषताएं

रिवॉल्विंग फंड के संकेतक सबसे पहले, खर्च किए गए संसाधनों की मात्रा और दूसरे, उनकी उपयोगिता को दर्शाते हैं। पहले डेटा के बारे में बोलते हुए, यह निम्नलिखित मुख्य मूल्यों को उजागर करने योग्य है:

• कार्यशील पूंजी की खपत की गणना मौद्रिक संदर्भ में उत्पादन में शामिल सभी भौतिक संसाधनों के योग के रूप में की जाती है (यह व्यक्तिगत प्रकार के उत्पादों और पूरे कार्यक्रम दोनों के लिए निर्धारित किया जा सकता है)।
• सामग्री की तीव्रता आपको यह अनुमान लगाने की अनुमति देती है कि माल की एक इकाई का उत्पादन करने के लिए कितने संसाधनों या मौद्रिक शब्दों में उपयोग किया गया था (आपको किसी विशेष वस्तु के प्राप्त उत्पादों की संख्या से कुल खपत को विभाजित करने की आवश्यकता है)। यह सच है जब टुकड़ों के सामान की बात आती है। अन्यथा, प्रति भौतिक इकाई (किलोग्राम, लीटर, टन, और इसी तरह) की सामग्री की खपत की गणना की जाती है।

यदि कार्यशील पूंजी को उत्पादन में लगाने से पहले प्रारंभिक प्रसंस्करण की आवश्यकता होती है, तो उनका मूल्यांकन करने के लिए निम्नलिखित संकेतकों का उपयोग किया जाता है:

• कच्चे माल के प्राथमिक प्रसंस्करण के बाद शेष उपयोगी पदार्थ;
• नुकसान का प्रतिशत (अर्थात् उपयोगी घटक और अपशिष्ट का अनुपात);
• उत्पाद की उपज - प्रसंस्करण से पहले कच्चे माल की प्रारंभिक मात्रा में अच्छे उत्पादों की संख्या के अनुपात से निर्धारित होती है।

कार्यशील पूंजी की विशेषता वाला एक महत्वपूर्ण संकेतक उनका कारोबार है। यह उद्यम में उनके आंदोलन की गति है। कच्चे माल के उत्पादन से लेकर तैयार उत्पाद की प्राप्ति तक, एक मोड़ का समय पूरे चक्र के बराबर होता है। यह गति जितनी अधिक होगी, उद्यम में कार्य का संगठन उतना ही अधिक कुशल होगा।

कार्यशील पूंजी के टर्नओवर संकेतक

निम्नलिखित मुख्य संकेतक प्रतिष्ठित हैं:

• टर्नओवर अनुपात - एक निश्चित अवधि के लिए मौद्रिक शब्दों में कार्यशील पूंजी के संतुलन के लिए बेचे गए उत्पादों के अनुपात के रूप में गणना की जाती है। यह अवधि के लिए पूर्ण टर्नओवर की संख्या को दर्शाता है, और इसे संपत्ति पर वापसी की दर के अनुरूप भी माना जाता है।
• टर्नओवर की अवधि - रिपोर्टिंग अवधि की अवधि को कार्यशील पूंजी के टर्नओवर अनुपात से विभाजित करके निर्धारित की जाती है।
• फिक्सिंग गुणांक - एक संकेतक है, जो टर्नओवर अनुपात का पारस्परिक है। इसे उत्पादित वस्तुओं की लागत से पूंजी के संतुलन को विभाजित करके निर्धारित किया जा सकता है। यह उत्पादन की लागत की प्रत्येक इकाई पर पड़ने वाली कार्यशील पूंजी की मात्रा को दर्शाता है।

टर्नओवर को कैसे तेज करें

उत्पादन प्रक्रिया के विभिन्न चरणों में उपयोग किए जाने वाले कई उपायों की शुरूआत के माध्यम से कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाना संभव है। यह आपको सामग्री की खपत को काफी कम करने की अनुमति देता है, साथ ही काम के दौरान उनके आंदोलन को अधिक सटीक रूप से व्यवस्थित करता है।

कार्यशील पूंजी में इन्वेंट्री शामिल हैं, और इसलिए, उनके गठन के चरण में, निम्नलिखित उपायों का सहारा लेना उचित है:

• कच्चे माल के भंडार के गठन के लिए आर्थिक रूप से उचित मानदंडों की स्थापना;
• सबसे अनुकूल भौगोलिक स्थिति वाले आपूर्तिकर्ताओं का चयन, जो डिलीवरी के समय और लागत को कम करेगा;
• गोदाम में सामग्री की लोडिंग को स्वचालित करने के साथ-साथ उत्पादन में उनकी रिहाई के लिए एक प्रणाली का विकास।

यदि हम कार्य प्रगति की बात कर रहे हैं, तो निम्नलिखित निर्णय लेना उचित होगा:

• नई प्रगतिशील उत्पादन प्रौद्योगिकियों की शुरूआत;
• मानक प्रक्रियाओं और टेम्पलेट्स का विकास;
• कच्चे माल के किफायती और तर्कसंगत उपयोग के लिए दुकान के कर्मचारियों के लिए प्रेरणा और सामग्री प्रोत्साहन।

उत्पादों की बिक्री के लिए निम्नलिखित आवश्यक उपायों के कार्यान्वयन की आवश्यकता होती है:

• वितरण चैनलों की खोज करें जो आपूर्तिकर्ता से खरीदार को सबसे छोटा रास्ता प्रदान करते हैं;
• बिचौलियों (उदाहरण के लिए, स्वयं के वितरण नेटवर्क) को दरकिनार करते हुए, अंतिम उपयोगकर्ता के साथ सीधे संपर्क।

क्या शामिल है

कार्यशील पूंजी में इन्वेंट्री शामिल हैं, जिनकी संरचना को निम्नानुसार वर्णित किया जा सकता है:

• कच्चे माल और सामग्री;
• अर्द्ध-तैयार उत्पाद और तृतीय-पक्ष आपूर्तिकर्ताओं से खरीदे गए उत्पादों की इकाइयाँ;
• ईंधन संसाधन;
• पैकेजिंग सामग्री और कंटेनर;
• उपकरण और उत्पादन लाइनों की वर्तमान मरम्मत के लिए स्पेयर पार्ट्स;
• सस्ते उपकरण और आइटम जो एक कैलेंडर वर्ष से भी कम समय में खराब हो जाते हैं।

कार्य प्रगति पर बोलते हुए, यह ध्यान देने योग्य है कि ये सामग्री, अर्द्ध-तैयार उत्पाद और अन्य स्टॉक हो सकते हैं जो उत्पादन प्रक्रिया में जारी किए जाते हैं, लेकिन अभी तक तैयार उत्पाद की स्थिति तक नहीं पहुंचे हैं।

आस्थगित खर्चों में भौतिक और भौतिक अभिव्यक्ति नहीं होती है। इस तथ्य के बावजूद कि उन्हें इस समय लागू किया जा रहा है, उनका प्रभाव भविष्य की अवधि में ही आएगा। तो, इस श्रेणी में शामिल होना चाहिए:

• नई प्रौद्योगिकियों का विकास और विकास, साथ ही उत्पाद डिजाइन;
• आदेशित सामग्री के लिए अग्रिम भुगतान, साथ ही मुद्रित प्रकाशनों की सदस्यता, संचार सेवाओं के लिए अग्रिम भुगतान, आदि;
• परिसर या उपकरण के लिए किराया;
• करों और अन्य अनिवार्य भुगतानों का अग्रिम भुगतान।

इसके अलावा उद्यमों में, इस तरह की श्रेणी को संचलन निधि के रूप में प्रतिष्ठित किया जा सकता है। यह:

• तैयार उत्पाद जो एक गोदाम में संग्रहीत हैं और अभी तक उपभोक्ता को शिपमेंट के लिए नहीं भेजे गए हैं;
• खरीदार को भेजे गए उत्पाद, जिसका भुगतान अभी तक कंपनी के खातों में प्राप्त नहीं हुआ है;
• हाथ पर या संगठन के चालू खाते पर नकद, जिसका उद्देश्य सेवाओं या आपूर्ति की गई सामग्री के लिए भुगतान करना है;
• प्राप्य खाते।

परिक्रामी निधि और निधि

कार्यशील पूंजी और कार्यशील पूंजी की अक्सर पहचान की जाती है, लेकिन वे एक ही चीज नहीं हैं। तो, पहले वाले उद्यम के संसाधनों के एक हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं, जो एक उत्पादन चक्र के दौरान पूरी तरह से समाप्त हो जाते हैं। यदि हम कार्यशील पूंजी के रूप में ऐसी श्रेणी के बारे में बात करते हैं, तो यह ध्यान देने योग्य है कि वे पहली श्रेणी के संयोजन के साथ-साथ उपलब्ध संचलन निधियों का प्रतिनिधित्व करते हैं।

कार्यशील पूंजी का राशन

उन्हें बचाने के साथ-साथ उत्पादन प्रक्रिया को युक्तिसंगत बनाने के लिए कार्यशील पूंजी का राशनिंग किया जाता है। इसमें चार क्रमिक चरण शामिल हैं:

• प्रारंभिक चरण में, उत्पादन प्रक्रिया और सामग्री लागत के बारे में पूरी जानकारी एकत्र की जाती है। स्टॉक की स्थिति और प्रत्येक प्रकार की सामग्री की लागत का भी अध्ययन किया जाता है।
• संगठनात्मक चरण में उन गतिविधियों का विकास और योजना शामिल है जो कार्यशील पूंजी के उपयोग को अधिक तर्कसंगत बनाने के लिए डिज़ाइन की गई हैं।
• अगले चरण में, मानकों की आर्थिक रूप से उचित गणना होती है। यह व्यक्तिगत प्रकार की सामग्रियों और प्रत्येक प्रकार के उत्पादन के लिए दोनों का उत्पादन किया जाता है।
• अंतिम चरण में, उद्यम के सभी विभागों के प्रमुखों को किए गए निर्णयों और स्थापित मानदंडों के बारे में जानकारी दी जाती है।

कार्यशील पूंजी की राशनिंग कई मूलभूत सिद्धांतों का उपयोग करके की जाती है, जिनमें से निम्नलिखित पर प्रकाश डाला जाना चाहिए:

• कच्चे माल और सामग्रियों की बचत उत्पादन प्रक्रिया के साथ-साथ आपूर्तिकर्ताओं और उत्पादों के ग्राहकों के साथ समय पर निपटान के लिए नहीं की जानी चाहिए (तैयार माल की गुणवत्ता के बारे में भी मत भूलना, जो कि कमी से ग्रस्त नहीं होना चाहिए) प्रयुक्त सामग्री की मात्रा);
• मानकों का निर्धारण करते समय, सामग्री की आपूर्ति के लिए कार्यक्रम, साथ ही साथ उत्पादन प्रक्रिया की अपूर्णता से जुड़े उनके संभावित नुकसान को ध्यान में रखा जाना चाहिए (गोदाम में मानदंडों से अधिक हमेशा एक निश्चित स्टॉक होना चाहिए, जो कच्चे माल में रुकावट की स्थिति में काम सुनिश्चित करेगा);
• आविष्कारों के उपयोग के संबंध में मानदंडों और मानकों की स्थापना प्रौद्योगिकी में सुधार के साथ होनी चाहिए (सामग्री का अधिक किफायती उपयोग करने के लिए, नए उपकरण स्थापित करने का सहारा लेना उचित है जो कच्चे माल की अनधिकृत खपत को कम करता है);
• उद्यम को नियमों का पालन न करने और सामग्री की अधिकता के लिए कर्मचारी जिम्मेदारी की एक प्रणाली विकसित करनी चाहिए (नियमों का उल्लंघन जुर्माना के संग्रह के साथ होना चाहिए)।

कार्यशील पूंजी उत्पादन के मुख्य तत्वों में से एक है, जिस पर उद्यम का प्रभावी संचालन निर्भर करता है।

यह निर्धारित करने के लिए कि कार्यशील पूंजी (OS) क्या है, उद्यम की गतिविधियों में भूमिका, उनकी संरचना और चरणों पर विचार करना आवश्यक है।

यह उद्यम निधि का एक समूह है जो कार्यशील पूंजी और संचलन निधि के निर्माण के लिए उन्नत है। यदि पूर्व श्रम की वस्तुओं का प्रतिनिधित्व करता है, तो बाद वाले तैयार उत्पाद में निवेश किए गए धन, नकदी रजिस्टर में धन और खातों में हैं। ओएस - उनका मूल्यांकन। वे दो क्षेत्रों में काम करते हैं:

• उत्पादन;
• अपील

OS उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की निरंतरता की कुंजी है

वे उत्पादन के साधनों के अंग हैं, उसमें वस्तु के रूप में प्रवेश करते हैं। माल के निर्माण में, उनका पूरी तरह से उपभोग किया जाता है और उनकी कीमत तैयार उत्पाद में स्थानांतरित कर दी जाती है। उत्पादन चक्र (पीसी) के अंत में और बिक्री की प्रतिपूर्ति राजस्व के रूप में की जाती है।

यह निरंतर टर्नओवर (O) के दौरान उत्पादन के व्यवस्थित नवीनीकरण की संभावना पैदा करता है।

ओएस चरण

• मौद्रिक;
• उत्पादन;
• वस्तु।

उत्पादों की बिक्री से आय का एक हिस्सा उन्नत धन की प्रतिपूर्ति करता है, और दूसरा भाग - बचत जो उद्यम द्वारा अपने विवेक पर उपयोग की जाती है। तीसरे चरण में मौद्रिक रूप एक साथ कारोबार में प्रारंभिक कड़ी के रूप में कार्य करता है।

यह योजना के अनुसार किया जाता है:

डी - पीजेड ... एनपी ... जीपी - जी \",

• जहां डी - उद्यम द्वारा उन्नत धन;
• पीजेड - उत्पादन स्टॉक;
• एनपी - कार्य प्रगति पर है;
• जीपी - उत्पाद;
• जी\" - कार्यान्वयन से धन।

ओएस संचलन के सभी चरणों में एक साथ हैं, जो उद्यम के निरंतर संचालन में योगदान देता है।

ओएस संरचना

• उत्पादन स्टॉक: कच्चा माल, सामग्री, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद, घटक, स्पेयर पार्ट्स, ईंधन, कंटेनर, कम मूल्य, पहने हुए सामान। उपकरण, विनिमेय उपकरण, चौग़ा और जूते;
• प्रगति पर काम और अर्ध-तैयार उत्पाद;
• आस्थगित खर्च (नए उत्पादों के विकास के लिए खर्च, सदस्यता प्रकाशनों के लिए भुगतान, किराये की अग्रिम)।

OS परिसंचरण के क्षेत्र में कार्य करता है और इसमें शामिल हैं:

• स्टॉक में तैयार उत्पाद;
• भेज दिया गया है, जिसे अभी तक खरीदार द्वारा भुगतान नहीं किया गया है;
• उद्यम निधि;
• अधूरे भुगतान (प्राप्य खाते)।

निधियों के समूहों के बीच का अनुपात उनके कुल मूल्य में संरचना को दर्शाता है। उत्पादन प्रक्रिया में जितना अधिक हिस्सा लगाया जाता है, वह उतना ही प्रगतिशील होता है।

गठन के स्रोत

ओएस में विभाजित हैं:

• अपना। खर्च या लाभ पर फिर से भरना;
• उधार।

अचल संपत्तियों में स्थायी न्यूनतम वेतन बकाया, सामाजिक सुरक्षा योगदान, अवकाश वेतन और कर और शुल्क भुगतान शामिल हैं।

आइए उल्लेख करें, जो उद्यम की गतिविधि को उत्तेजित करता है।

ओएस राशनिंग

यह उनके आर्थिक रूप से उचित आकार की परिभाषा है, जो उद्यम की गतिविधियों के लिए आवश्यक है।

पहला संकेतक न्यूनतम स्टॉक निर्धारित करता है। इसे मात्रा के प्रतिशत या रूबल में व्यक्त किया जाता है। दूसरा मौद्रिक संदर्भ में उनका मूल्य है। उत्पादन, बिक्री की मात्रा और लागत पर निर्भर करता है।

मानकों की गणना के लिए 3 तरीके हैं:

• अनुसंधान और सांख्यिकीय - संसाधनों के विश्लेषण के लिए प्रदान करता है;
• प्रत्यक्ष - प्रत्येक नियामक तत्व के लिए गणना में शामिल है;
• गुणांक - गुणांक की सहायता से शोधन।

सामान्य मानकव्यक्तिगत अंकों का योग है।

कुल \u003d Nspz + Nzch + Nnp + Nzbp + Nogp,

• tot - कुल उत्पादन स्टॉक (PZ);
• एनएसपीजेड - खुद का पीपी;
• NZCH - स्पेयर पार्ट्स (NZCH);
• एनएनपी - कार्य प्रगति पर (एनएनपी);
• एनबीपी - भविष्य की अवधि (बीपी);
• Nogp - उत्पाद अवशेष।

शेयरों में स्वयं की अचल संपत्तियों का मानकसूत्र द्वारा निर्धारित:

Nspz \u003d सुश्री x Zdn,

• एमएस - सामग्री की औसत दैनिक खपत;
• Zdn - दिनों में स्टॉक मानक।

न्यूजीलैंड:

Nzch \u003d Mf x Ipz x isor,

• एमएफ - एक निश्चित प्रकार के एसपी की वास्तविक लागत;
• Ipz - नियोजित वर्ष में उत्पादन कार्यक्रम का सूचकांक;
• isor एक निश्चित संसाधन की लागत को कम करने का एक सूचकांक है।

एनएनपी:

एचएनपी \u003d एसपी / डीपी एक्स टी एक्स केएनवी,

• सपा - उत्पादों की उत्पादन लागत;
• डीपी - अवधि के दिन;
• टी उत्पादन चक्र (दिन) है।

बीपी लागत में ओएस मानक:

Nzbp \u003d Zn + Zpp - Zp,

• जहां Nzbp - BP लागत मानक;
• Zn - वर्ष की शुरुआत में;
• Zpl - जिसका उत्पादन नियोजित वर्ष में किया जाएगा;
• Zp - लागत की कीमत पर नियोजित वर्ष में चुकाया जाएगा।

तैयार उत्पादों के संतुलन में मानक (जीपी):

नोगप \u003d पीडी एक्स जेडजीपी,

• जहां नोजीपी अवशेषों का मानक है;
• पीडी - माल का औसत दैनिक उत्पादन;
• Zgp - गोदाम में GP के स्टॉक का मानदंड।

ओएस उपयोग मेट्रिक्स

वे अलग-अलग चरणों में जितना कम रुकते हैं, उतनी ही तेजी से उनका उपयोग किया जाता है। (कोब) एक निश्चित अवधि के लिए इन फंडों के टर्नओवर की संख्या को दर्शाता है:

• P बेचे गए उत्पाद की लागत है;
• ओएस - औसत अवशिष्ट ओएस।

अवधि के बारे में:

• टोब - अवधि ओ;
• डी - अवधि के दिन;

कारोबार में तेजी से अतिरिक्त अचल संपत्तियों की रिहाई होती है।

यह कारकों के कारण होता है:

• उत्पादों की ऊर्जा और सामग्री की खपत में कमी;
• OS की तुलना में बिक्री में अधिक वृद्धि;
• तैयार उत्पाद की गुणवत्ता और प्रतिस्पर्धा में सुधार;
• बिक्री और आपूर्ति प्रणाली में सुधार;
• पीसी का छोटा होना।

संगठन की संपत्ति का एक हिस्सा कार्यशील पूंजी है - ये कार्यशील पूंजी और संचलन निधि के लिए उन्नत धन हैं। सामग्री परिसंचारी संपत्ति हर साल बढ़ रही है, हालांकि राष्ट्रीय धन की संरचना में उनका हिस्सा व्यावहारिक रूप से नहीं बदलता है।

तालिका 7.1। राष्ट्रीय धन के हिस्से के रूप में सामग्री परिसंचारी संपत्तियों की गतिशीलता और संरचना

स्रोत। संख्या में रूस। 2011: संक्षिप्त स्टेट बैठा। मॉस्को: रोसस्टैट, 2011, पी. 71.

उत्पादन प्रक्रिया की निरंतरता एक प्रसिद्ध योजना के अनुसार उनके संचलन के रूप में कार्यशील पूंजी की आवाजाही की निरंतरता को पूर्व निर्धारित करती है:

डी - एसपी - पी - टी - डी",

जहां डी - एक आर्थिक इकाई द्वारा उन्नत धन;

एसपी - उत्पादन के साधन;

पी - उत्पादन;

टी - तैयार उत्पाद (माल);

डी" - लाभ सहित उत्पादों से नकद।

जैसा कि आप देख सकते हैं, चक्र का पहला चरण मुद्रा - यह कच्चे माल, सामग्री, ईंधन और अन्य निधियों की खरीद के लिए अग्रिम धनराशि है। इस स्तर पर, निधियां संचलन के क्षेत्र से उत्पादन के क्षेत्र में चलती हैं, इन्वेंट्री का रूप लेती हैं। चक्र का दूसरा चरण उत्पादन - यह उत्पादन की प्रक्रिया है, एक नए उत्पाद का निर्माण, जिसमें हस्तांतरित और नव निर्मित मूल्य दोनों शामिल हैं। इस प्रकार, उन्नत मूल्य उत्पादक रूप से वस्तु रूप में चला जाता है। कारोबार का तीसरा चरण वस्तु - उत्पादों की बिक्री और धन की प्राप्ति। कार्यशील पूंजी तीन चरणों से गुजरती है - उत्पादन का एक चरण और दो संचलन; वे सभी चरणों में एक साथ आंदोलन की प्रक्रिया में हैं।

नीचे कार्यशील पूंजी की संरचना कार्यशील पूंजी बनाने वाले तत्वों की समग्रता को समझ सकेंगे, जिन्हें निम्नलिखित मानदंडों के अनुसार वर्गीकृत किया गया है;

• (1) आर्थिक सामग्री के संदर्भ में - परिसंचारी उत्पादन संपत्ति, संचलन निधि ;
• (2) नियंत्रण, योजना और प्रबंधन की विशेषताओं के अनुसार - मानकीकृत, गैर-मानकीकृत।
• (3) गठन के स्रोतों द्वारा - अपना, उधार लिया हुआ, आकर्षित ;
• (4) तरलता की डिग्री से - बिल्कुल लिक्विड फंड, फास्ट मूविंग फंड, स्लो मूविंग फंड ;
• (5) सामग्री सामग्री के संदर्भ में - श्रम की वस्तुएं (कच्चे माल, सामग्री, ईंधन, कार्य प्रगति पर, आदि), तैयार उत्पाद, माल, अल्पकालिक वित्तीय निवेश, बस्तियों में धन, नकद;
• (6) जोखिम की डिग्री के अनुसार - कार्यशील पूंजी के साथ न्यूनतम जोखिम निवेश, के साथ कम जोखिम निवेश, मध्यम जोखिम के साथ और साथ भारी जोखिम निवेश।

कार्यशील पूंजी का विभाजन परिसंचारी उत्पादन संपत्ति तथा संचलन निधि उत्पादन और बिक्री के क्षेत्रों में उनके उपयोग और वितरण की ख़ासियत से निर्धारित होता है। एक निर्बाध उत्पादन प्रक्रिया सुनिश्चित करने के लिए, मुख्य उत्पादन संपत्ति के साथ-साथ श्रम की वस्तुओं और भौतिक संसाधनों की आवश्यकता होती है। श्रम की वस्तुएं, श्रम के साधनों के साथ, श्रम के उत्पाद के निर्माण, इसके उपयोग मूल्य और मूल्य के निर्माण में भाग लेती हैं। परिसंचारी उत्पादन संपत्ति (श्रम की वस्तुएं) के भौतिक तत्वों का कारोबार व्यवस्थित रूप से श्रम प्रक्रिया और मुख्य उत्पादन संपत्ति से जुड़ा हुआ है।

परिक्रामी निधि उत्पादन प्रक्रिया का एक अनिवार्य तत्व है। उत्पादन की प्रति इकाई कच्चे माल, सामग्री, ईंधन और ऊर्जा की खपत जितनी कम होगी, उनके निष्कर्षण और उत्पादन पर जितना अधिक आर्थिक रूप से श्रम खर्च होगा, उत्पाद उतना ही सस्ता होगा। बाजार अर्थव्यवस्था में इसके सामान्य कामकाज के लिए पर्याप्त कार्यशील पूंजी के संगठन की उपस्थिति एक आवश्यक शर्त है। यह सीखना आवश्यक है कि उद्यम को कार्यशील पूंजी और कार्यशील पूंजी का प्रभावी उपयोग क्या देता है, और कौन सी गतिविधियाँ उत्पादों की सामग्री की खपत को कम करने और कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने में मदद कर सकती हैं।

प्रति कार्यशील पूंजी उद्यमों और फर्मों में उत्पादन के साधनों (उत्पादन संपत्ति) का हिस्सा शामिल होता है, जिसके भौतिक तत्व श्रम प्रक्रिया में, मुख्य उत्पादन परिसंपत्तियों के विपरीत, प्रत्येक उत्पादन चक्र में खर्च किए जाते हैं, और उनका मूल्य श्रम के उत्पाद में स्थानांतरित हो जाता है। पूरी तरह से और तुरंत।

श्रम की प्रक्रिया में परिसंचारी संपत्तियों के भौतिक तत्व अपने प्राकृतिक रूप और भौतिक और रासायनिक साधनों में परिवर्तन से गुजरते हैं। उत्पादन में खपत होने के कारण वे अपना उपयोग मूल्य खो देते हैं। उनसे उत्पादित उत्पादों के रूप में नया उपयोग-मूल्य उत्पन्न होता है।

उद्यमों, संगठनों की परिक्रामी उत्पादन संपत्ति में तीन भाग होते हैं:

• (1) सूची;
• (2) स्वयं के उत्पादन के प्रगति और अर्ध-तैयार उत्पादों पर काम करना;
• (3) आस्थगित खर्च।

उत्पादक भंडार - ये उत्पादन प्रक्रिया में शुरू करने के लिए तैयार श्रम की वस्तुएं हैं; उनमें कच्चे माल, बुनियादी और सहायक सामग्री, ईंधन, ईंधन, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद और घटक, कंटेनर और पैकेजिंग सामग्री, अचल संपत्तियों, उपकरणों, उपकरणों की वर्तमान मरम्मत के लिए स्पेयर पार्ट्स, जिनकी सेवा जीवन से कम है एक वर्ष या लागत स्थापित राशि से कम है।

कार्य प्रगति पर है और स्वयं के उत्पादन के अर्द्ध-तैयार उत्पाद - ये श्रम की वस्तुएं हैं जिन्होंने उत्पादन प्रक्रिया में प्रवेश किया है: सामग्री, भाग, घटक और उत्पाद जो प्रसंस्करण या असेंबली की प्रक्रिया में हैं, साथ ही साथ अपने स्वयं के निर्माण के अर्ध-तैयार उत्पाद, एक कार्यशाला में उत्पादन द्वारा पूरी तरह से पूरा नहीं किया गया है। उद्यम, संगठन समान उद्यमों, संगठनों की अन्य कार्यशालाओं में आगे की प्रक्रिया के अधीन हैं।

भविष्य के खर्च - ये कार्यशील पूंजी के तत्व हैं, जिसमें एक निश्चित अवधि (तिमाही, वर्ष) में उत्पादित नए उत्पादों को तैयार करने और विकसित करने की लागत शामिल है, लेकिन भविष्य की अवधि के उत्पादों से संबंधित हैं (उदाहरण के लिए, प्रौद्योगिकी के डिजाइन और विकास के लिए लागत नए प्रकार के उत्पाद, उपकरण आदि को पुनर्व्यवस्थित करने के लिए।)

उनके आंदोलन में परिसंचारी उत्पादन संपत्ति भी संचलन निधि से जुड़ी होती है जो संचलन के क्षेत्र की सेवा करती है। सर्कुलेशन फंड में गोदामों में तैयार उत्पाद, पारगमन में माल, नकद और उत्पादों के उपभोक्ताओं के साथ बस्तियों में धन, विशेष रूप से प्राप्य खातों में, अल्पकालिक वित्तीय निवेश शामिल हैं।

कार्यशील पूंजी का विभाजन सामान्यीकृत और गैर-मानकीकृत योजना और प्रबंधन के अभ्यास के आधार पर किया जाता है। स्टॉक में सभी परिसंचारी उत्पादन संपत्ति और तैयार उत्पाद सामान्यीकृत हैं। गैर-मानकीकृत संचलन निधि के ऐसे घटक हैं जैसे माल भेज दिया जाता है, लेकिन उपभोक्ताओं द्वारा भुगतान नहीं किया जाता है, नकद, बस्तियों में धन, अल्पकालिक वित्तीय निवेश। साथ ही, तथ्य यह है कि वे मानकीकृत नहीं हैं, उनके विश्लेषण और नियंत्रण की आवश्यकता को बाहर नहीं करते हैं।

कार्यशील पूंजी का विभाजन अपना , उधार और शामिल उनके गठन के स्रोतों को दर्शाता है। स्वयं की वर्तमान संपत्ति संगठन की अपनी पूंजी की कीमत पर बनती है - अधिकृत पूंजी, लाभ, आरक्षित पूंजी; उधार - बैंक ऋण और ऋण की कीमत पर; आकर्षित - देय संगठन के खातों की कीमत पर (कर्मचारियों को मजदूरी पर ऋण, बजट के लिए ऋण और ऑफ-बजट फंड, आपूर्तिकर्ताओं को, उत्पादों के लिए अग्रिम भुगतान के रूप में प्राप्त लेनदारों को धन)।

कार्यशील पूंजी का विभाजन तरलता दर सबसे अधिक तरल पर (संगठन के खातों में नकद, हाथ पर और अल्पकालिक वित्तीय निवेश), जल्दी से वसूली योग्य संपत्ति (माल के लिए प्राप्य खाते, जिसके लिए भुगतान अवधि 12 महीने से कम है; प्राप्त बिलों पर ऋण; के साथ ऋण बजट और अन्य देनदार), धीरे-धीरे वसूली योग्य संपत्ति (माल के लिए प्राप्य, भुगतान अवधि जिसके लिए 12 महीने से अधिक है; कच्चे माल, सामग्री, ईंधन, आदि की सूची) स्थायी नहीं हैं और विशिष्ट स्थिति पर निर्भर हैं जो वर्तमान में है संगठन में विकसित हो रहा है। ऐसी स्थिति उत्पन्न हो सकती है कि उपभोक्ताओं से अल्पकालिक प्राप्य प्राप्त होने से पहले अतिरिक्त सामग्री, कच्चे माल, ईंधन के स्टॉक को बेच दिया जाएगा।

प्रतिशत के रूप में व्यक्त कार्यशील पूंजी के व्यक्तिगत तत्वों के बीच के अनुपात को कहा जाता है कार्यशील पूंजी संरचना . उद्यमों की कार्यशील पूंजी की संरचनाओं में अंतर कई कारकों के कारण होता है, विशेष रूप से उत्पादन प्रक्रिया के संगठन की ख़ासियत, आपूर्ति और विपणन की स्थिति, आपूर्तिकर्ताओं और उपभोक्ताओं का स्थान और भौतिक संसाधनों की बचत। ऐसा करने के लिए, उत्पादों के भंडारण और परिवहन के लिए नियमों का सख्त पालन सुनिश्चित करना आवश्यक है, उत्पादन प्रक्रिया में आगे की प्रक्रिया के लिए तर्कसंगत रूप से ईंधन, कच्चे माल, सामग्री तैयार करना, गुणवत्ता के मुद्दों पर श्रम सामूहिकों का ध्यान बढ़ाना काम और निर्मित उत्पाद, और उत्पादन लागत की संरचना।

औद्योगिक उद्यमों की कार्यशील पूंजी का सबसे बड़ा भाग है इन्वेंट्री आइटम . इनकी हिस्सेदारी 75-87 फीसदी है। विभिन्न उद्योगों के लिए इन्वेंट्री मदों में कार्यशील पूंजी की संरचना भिन्न होती है। आविष्कारों का उच्चतम अनुपात हल्के उद्योग उद्यमों (कच्चे माल और अर्द्ध-तैयार उत्पाद - 70%) में है। रासायनिक उद्योग में आस्थगित व्यय का हिस्सा उच्च - 9% है। मैकेनिकल इंजीनियरिंग में, समग्र रूप से उद्योग की तुलना में, इन्वेंट्री का हिस्सा कम है, जबकि प्रगति पर काम और स्वयं के निर्माण के अर्ध-तैयार उत्पाद अधिक हैं। यह इस तथ्य के कारण है कि मैकेनिकल इंजीनियरिंग में उत्पादन चक्र उद्योग के औसत से अधिक लंबा है। इसी कारण से, भारी, बिजली और परिवहन इंजीनियरिंग में, मोटर वाहन और ट्रैक्टर उद्योगों की तुलना में पूर्ण उत्पादन का हिस्सा बहुत अधिक है।

विभिन्न उद्योगों में कच्चे माल और सामग्री के उत्पादन स्टॉक में कार्यशील पूंजी की मात्रा भी उनके उत्पादों की तकनीकी और आर्थिक विशेषताओं के कारण भिन्न होती है।

विभिन्न उद्योगों की कार्यशील पूंजी की संरचना में सामान्य उत्पादन क्षेत्र में रखे गए धन की प्रबलता है। वे सभी कार्यशील पूंजी के 70% से अधिक के लिए खाते हैं।

कार्यशील पूंजी की संरचना ऐसे कारकों से प्रभावित होती है जैसे निर्मित उत्पादों की प्रकृति, रसद की ख़ासियत, खपत दरों की प्रगति, इन्वेंट्री मानकों और प्रगति पर काम, उत्पाद निर्माण चक्र की अवधि आदि।