Предметом вексельного обращения могут быть. Реферат: Вексель и вексельное обращение

Осознание индоссамента заключается в том, собственно на обратной стороне векселя либо на дополнительном листе (аллонже) делается передаточная надпись, средством которой иному лицу совместно с векселем передается право получения платежа. Лицо, передающее по индоссаменту, именуется индоссантом, а получившее - индоссатом. Действие передачи векселя именуется индоссированием либо индоссацией.

Индоссант отвечает за акцепт и платеж. Ему предоставляется возможность снять с себя обязанность методом надписи «В отсутствии оборота на меня», хотя схожая надпись, непременно, понизит энтузиазм к этому векселю у следующих его приобретателей. Индоссант сможет воспретить новейший обмолвкой «По указу» либо «Выплачиваете исключительно…». Передаточная надпись обязана быть своими руками подписана индоссантом, другие ее составляющие имеют все шансы быть воспроизведены автоматическим методом. Зачеркнутые индоссаменты числятся ненаписанными.

Индоссамент быть может осуществлен в выгоду хоть какого лица, даже в том числе и в выгоду плательщика либо векселедателя. Он обязан быть обычным и ничем не обусловленным. Выборочный индоссамент, то есть предоставление лишь доли суммы векселя, не разрешается.

Какими случаются индоссаменты в вексельном обращении?

• бланковый индоссамент . В данной передаточной надписи не указывается, по указу какого лица нужно осуществить платеж, хотя она расписывается индоссантом.

Таковой вексель считается выставленным на предъявителя, и его возможно передать иному лицу методом обычного вручения. Бланковый индоссамент возможно перевоплотить в полный, сделав надпись, по указу какого лица надлежит осуществить платеж.

Мощь бланкового индоссамента имеет индоссамент на предъявителя, традиционно выражаемый словами «Выплачиваете предъявителю этого векселя…»;

• именной (полный) индоссамент . В данном случае в передаточной надписи указывается фамилия либо название индоссата.

При получении векселя по абсолютному индоссаменту нужно выяснить непрерывность передаточных надписей;

• препоручительный (инкассовый) индоссамент. Таковая передаточная надпись делается держателем векселя при передаче данного документа банку с пожеланием обрести по нему платеж.

Она содержит в себе надпись: « к получению», «На », «Доверяю обрести» и т.п. Получатель векселя по препорученному индоссаменту не делается его владельцем.

Индоссамент, абсолютный в последствии срока платежа, имеет такие же результаты, что и предыдущий индоссамент. Индоссамент надлежит различать от цессии, передаточной надписи в именных документах (при помощи цессии передаются депозитные и сбер сертификаты). Вексель передается в заклад, то передаточная надпись имеет оговорку «Валюта в заклад», «Валюта в обеспечивание» либо подобные. такового векселя сможет производить все права, вытекающие из переводного векселя, хотя передавать его имеет возможность лишь по препоручительному индоссаменту.

Главные виды операций с векселями

• Ссуды по особому ссудному счету, обеспеченному векселями. Банки имеют все шансы раскрывать посетителям на основании заключенного кредитного контракта особые ссудные счета и давать по ним кредиты, принимая в их обеспечивание векселя.

К принимаемым в обеспечивание векселям предъявляются такие же притязании, собственно и к учитываемым. Векселя воспринимаются в обеспечивание особого ссудного счета не на их полную цена: традиционно 60-90% их суммы зависимо от объема установленного определенным банком, также зависимо от кредитоспособности посетителя и свойства представленных им векселей.

• Вексельно-кредитные операции в банке, в которой бы форме они не исполнялись, начинаются с получения посетителем вексельного кредита, который быть может предъявительским и векселедательским.

• Инкассирование векселей. Банки нередко делают поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок.

Банки берут на себя обязанность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Коль скоро платеж поступит, вексель вернется должнику. При непоступлении платежа вексель ворачивается кредитору, хотя с неповиновением в неплатеже. Как следует, банк отвечает за результаты, образовавшиеся вследствие упущения неповиновения.

• Домициляция векселей. Банки имеют все шансы по поручению векселедателей создавать платежи в установленный срок. Банк в противоположность инкассированию векселей считается не получателем платежа, а плательщиком.

Предназначение плательщиком по векселю какого-нибудь третьего лица именуется домициляцией, а эти векселя - домицилированными. Выступая в виде домицилянта, банк не несет практически никакого риска, потому что он оплачивает вексель исключительно в том случае, ежели плательщик занес ему ранее вексельную необходимую сумму либо в случае если имеет у него на собственном расчетном (текущем) счете необходимую необходимую сумму и уполномочивает банк списать с его счета необходимую сумму, нужную для оплаты векселя.

Иначе банк отвергает в платеже. За плату векселя в виде особенного плательщика традиционно содержат маленькую комиссию, а оплаченные векселя отсылаются посетителю.

• Учет векселей заключается в том, собственно векселедержатель реализует векселя банку по индоссаменту до пришествия срока платежа и получает за это вексельную необходимую сумму за минусом за преждевременное получение явного процента от данной суммы. Данный процент именуется учетным.

Как распознают цессию и индоссамент?

• цессия считается двухсторонним контрактом меж уступающим и покупающим права. Индоссамент ведь представляет из себя одностороннюю позицию, совершаемую уступающим собственные права по векселю;

• дозволяет совершение бланкового либо предъявительского индоссамента. Цессия ведь быть может исключительно именной;

• индоссамент подразумевает полную и бесспорную передачу прав по векселю. При цессии предоставление прав быть может осуществлена под условием либо отчасти;

• индоссамент обязан быть осуществлен на бланке векселя либо дополнительном листе. Цессия быть может оформлена как на самом документе, но и отдельным контрактом;

• в следствии совершения индоссамента индоссант воспринимает на себя обязанность перед всяким следующим векселедержателем (когда в текст передаточной надписи не интегрирована особая обмолвка). При цессии уступающий собственные права отвечает только за их реальность, хотя не за осуществимость.

При помощи цессии передаются векселя в последствии неповиновения о неплатеже либо в последствии истечения срока, установленного для совершения неповиновения.

Акцепт переводного векселя. Должник по переводному векселю обязан согласиться на плату тратты методом ее акцепта.

Акцепт отмечается в левой доли внешней стороны векселя и выражается словами: «Акцептован», «Принят», «Оплачу» либо подобными по смыслу, с неотклонимым проставлением подписи плательщика.

Обычная подпись плательщика означает акцепт векселя. Предъявление векселя к акцепту быть может сделано во всякое время, начиная со дня его выдачи и заканчивая фактором пришествия платежа. Вексель быть может показан к акцепту и акцептован в том числе и в последствии пришествия срока платежа, и должник отвечает по нему аналогично, как если б он принял вексель до срока.

Трассат имеет право добиваться предъявления ему векселя вторично через один день в последствии первого предъявления. Когда после чего срока не последует принятия, то вексель говорят непринятым. Должник не имеет право добиваться оставления у себя векселя для акцепта.

Трассат сможет оговорить определенный срок предъявления векселя к акцепту, к примеру не ранее конкретного срока. Переводные векселя с оплатой в явный день от предъявления обязаны быть представлены к акцепту на протяжении года со дня их выдачи. В данном случае акцепт обязан быть датирован.

Трассат быть может извещен о дальнейшем предоставлении векселя к акцепту особым посланием трассанта, именуемым уведомительным посланием либо авизо. Обыкновенно в нем указываются подробности о выданном векселе: место и время выдачи, срок, фамилия первого приобретателя, место платежа, также вопросы расчетов трассанта и трассата.

Акцепт обязан быть обычным и ничем не обусловленным, хотя ему предоставляется возможность быть выборочным (должник согласен оплатить лишь часть суммы). Имеет возможность появиться и эта ситуация, как скоро должник поставил акцепт, а потом, до возвращения векселя, его зачеркнул.

Акцепт играет в сделках роль явной гарантии от предъявления неправомерных притязаний по исполнению критерий тратты. Когда должник считает, собственно обещание по векселю не вытекает из его взаимоотношений с кредитором, то ему предоставляется возможность его не акцептовать.

Акцепт тратты имеет возможность осуществить и банк. Таковой акцепт именуется банковским и используется в главном для преждевременного учета векселей. Банковский акцепт обязателен исключительно при расчетах с рассрочкой платежа в форме документарного аккредитива.

Если взглянуть под другим углом, генпоставщик, отправляя получателю продукт, совместно с товаро-отгрузочными документами передает в банк и тратту. продукта не получит документов, а как следует, и сам продукт, пока же не акцептует вексель.

Векселя занимают далеко не последнее место на рыночных площадках ценных бумаг. Их обращение развивается и глобально, и на территории Российской Федерации. Но насколько успешно? Какие трудности есть на пути этого развития? Каковы особенности вексельного обращения именно в России? Какие перспективы для него определяют аналитики? Ответам на данные вопросы и будет посвящена статья.

Определение понятия

Вексель является одной из самых частых категорий ценных бумаг в российской практике фондовых рынков. Но что это? Ответ заключен в Законе РФ "О рынке ценных бумаг" (1996):

• Эмиссионная ценная бумага - любая ЦБ (в том числе и бездокументарной группы), которая одновременно закрепляет перечень имущественных и неимущественных прав, которые подлежат удостоверению, возможной уступке и безусловному осуществлению (при соблюдении положений вышеобозначенного ФЗ), размещаются выпусками, а также имеют равные объемы и сроки осуществления правомочий внутри одно такого выпуска - без учета времени приобретения ценной бумаги.
• Ценная бумага - конкретный денежный документ, удостоверяющий имущественные права или отношения займа владельца бумаги по отношению к лицу, выдавшему ее.

Вам будет интересно:

Вексель - это составленное по утвержденной законодательством форме безусловное долговое денежное письменное обязательство. По нему одна сторона (векселедатель) обязана безоговорочно уплатить денежную величину, указанную в данной бумаге. Ее получает векселедержатель (владелец векселя) при наступлении срока исполнения платежа в его адрес или же собственному требованию.

В основе обязательств данного вексельного обращения - коммерческий кредит, товарные сделки. Кредит в данном случае оказывается продавцом покупателю в случае реализации продукции.

При таком вексельном обращении коммерческий кредит может, с одной стороны, выступать орудием этой ценной бумаги. С другой стороны - выполнять задачи расчетного средства. Ведь в дальнейшем он многократно переходит из рук в руки, обслуживает в роли денежного субститута множественные акты купли-продажи продукции.

Финансовая и казначейская группы

В основе денежного обязательства по финансовому векселю обязательно лежит какая-либо денежная операция, которая не может быть связана с продажей и покупкой товаров.

Важно отметить, что разновидностями таких векселей выступают "коммерческие бумаги" - обращающиеся простые векселя на имя эмитента. Их характеристики:

• Не имеют обеспечения.
• Являются дисконтными.
• Приносящие к номиналу определенный процент.
• Выпущены на период от 1 до 270 дней.
• Форма ценной бумаги - "на предъявителя".

Что касается казначейских векселей, то по своей сути они являются краткосрочными ценными бумагами. Их эмитент - государство.

Дружеская группа

Вексельное обращение в РК, РФ, РБ несколько схоже, что не удивительно - это "потомки" одного государства, отчего предпосылки для развития их фондовых рынков родственные.

Как в данных странах, так и во всем мире распространены так называемые дружеские векселя. Что это? Ценные бумаги, за которыми не стоят ни реально заключенные сделки, ни реальные финансовые обязательства. Только лица, выступающие по векселю участниками, являются реальными.

По распространенной практике, дружескими векселями обычно обмениваются два лица, уже находящиеся между собой в доверительных отношениях. Для учета векселя банком, для того, чтобы отдать эту ценную бумагу в залог, дабы получить за нее реальные деньги. Иногда дружеские векселя используют и для совершения платежей.

Бронзовая группа

Разбирая разновидности данных ценных бумаг, мы видим хозяйственные задачи, решаемые в вексельном обращении.

Цели бронзового векселя следующие:

• Получение под данную бумагу залога в банках.
• Использование этой, по сути, фальшивой документации для погашения долгов.
• Использование для работы со своими финансовыми обязательствами, для участия в реальных сделках.

Простая группа

Вексельное обращение в РБ, РФ нельзя представить без категории простых векселей. В них участвуют две стороны. Плательщиком, соответственно, выступает векселедатель. Он, выписывая данную бумагу, обязуется уплатить своему кредитору (векселедержателю в данном ключе) конкретную сумму в конкретный срок и в конкретном месте.

Переводная группа

Если обратиться к особенностям учета вексельного обращения в банках, то переводная категория выступает самой сложной. Ведь тут участвуют минимум три лица. Векселедатель здесь - трассант. И он не является плательщиком по векселю. Плательщик - третье лицо, которое берет на себя ответственность выполнить обязательства по векселю точно в срок.

Таким образом, переводной вексель выступает письменным предложением векселедателей - обращением с третьему лицу (плательщику, трассату) уплатить оговоренную сумму векселедержателю (кредитору в данном случае).

Классический переводной вексель - это участие трех лиц. Но в этой категории есть и векселя с двумя и даже одним-единственным участником. Векселедатель при выписке такой бумаги может назначить получателем денежной суммы себя. Или иного лица по своему желанию.

Особенность переводных векселей: обязательство трассанта тут условно. Он обязуется уплатить кредитору вексельную сумму только в том случае, когда трассат не предоставил ее. При таком положении дел трассант приравнивается к лицу, выписавшему простой вексель.

Переводной вексель не рассматривается, как обязательство векселедателя. Он является обязательством трассата (плательщика) и лишь после одностороннего акта волеизъявления им, называемого акцептом.

Отсюда выносится понятие "акцептированный переводной вексель" - с согласием плательщика на его оплату. С момента акцепта трассат становится прямым должником по векселю. Если он акцептирует ценную бумагу, но не не станет уплачивать по ней, то против него законно возникнет протест по неплатежу.

Основы международного обращения

Особенности учета вексельного обращения в банках, соответственно, регулируются законами и правовыми актами государств мира. Но все они при этом опираются на международное вексельное право (речь идет о Международной Женевской Конвенции о векселях, прошедшей 7.06.1930).

Оно, надо сказать, допускает крайне либеральную процедуру эмиссии таких ценных бумаг. Для этого не нужна ни государственная регистрация векселя, ни защита ее специальным сертификатом, ни предварительные условия его (сертификата) появления, ни обеспечение залогом или закладом. От участников сделки требуется только наличие правовой и дееспособности.

Но простота выписки при этом компенсируется строгостью следования правилам вексельного обращения сторон сделки. Нужно соответствовать ряду требований, проходить определенные процедуры. Отсюда работа с векселями требует опыта, профессионализма.

Тенденции российского обращения

Основа вексельного обращения имеет две ярко выраженные особенности, если говорить конкретно о РФ:

• Желание российских банков и компаний увеличить долю собственных векселей в обращении.
• Поиск новых секторов приложения капитала.

Ярко это представляет ситуация в стране, развернувшаяся в 1996 году. Тогда, по данным ЦБ России, было выпущено векселей на сумму 20,2 трлн рублей. Как правило, в РФ они выписывались, в основном, для расчетов с кредиторами, без учета дебиторской задолженности предприятий. Но жесткая дефляционная государственная политика 1994-1996 гг. вкупе с таковыми тенденциями привела к острой нехватке реальных денег в экономике. Многие компании и производственные предприятия лишились тогда последнего источника пополнения своего оборотного капитала - инфляционного.

В системе платежного оборота особое место занимает вексельное обращение .

Вексель – это составленное в строго установленной законом форме письменное бесспорное обязательство одного лица (векселедателя) уплатить другому лицу (векселедержателю) указанную на векселе сумму.

Федеральный закон от 11.03.1997 № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе" (далее – Закон № 48-ФЗ) предписывает строго определенные реквизиты для векселей, отсутствие которых лишает этот документ вексельной силы. Данное положение получило название вексельная строгость.

Вексель должен содержать следующие реквизиты:

• наименование "вексель" в тексте документа и выраженное на его языке (вексельная метка);
• простое и ничем не обусловленное предложение (в переводном векселе) или обещание (в простом) уплатить определенную сумму денег, а также указание плательщику (трассату), которому предлагается уплатить по векселю (в переводном векселе);
• срок платежа (возможны следующие варианты обозначения срока: на определенный день; "по предъявлении"; "во столько-то времени от предъявления");
• место платежа;
• дата и место составления векселя;
• подпись векселедателя (того, кто выставляет вексель (трассант) в переводном векселе, и того, кто выдает вексель в простом векселе).

По сути, вексель – это торговые деньги, выполняющие функцию средства обращения и платежа, а по форме обращения – ценная бумага.

Векселя классифицируются но различным критериям (см. рис. 6.3), основной из которых – особенности документооборота. Согласно этим особенностям вексель может быть простым или переводным.

Рис. 6.3.

Простой вексель (соло ) представляет собой долговое обязательство, по которому плательщиком выступает векселедатель (см. приложения 9 и 10). Схема оборота простого векселя представлена на рис. 6.4.

Рис. 6.4.

Переводной вексель (тратта ) предполагает перепоручение векселедателем (трассантом) обязательства заплатить по векселю третьему лицу – своему должнику (трассату), обязанному акцептовать вексель, т.е. согласиться заплатить, после чего вексель переходит к лицу, которому или по приказу которого должна быть произведена оплата – ремитент (первоприобретатель, бенефициар). Схема оборота переводного векселя представлена на рис. 6.5.

Рис. 6.5.

Вексель может передаваться от одного векселедержателя другому посредством осуществления индоссамента – передаточной надписи на оборотной стороне векселя или аллонже (дополнительном листе).

Перечислим функции векселя:

• средство расчета или платежа – вексель возникает из кредитной сделки, оплата по нему обязательна (при условии финансовой надежности векселедателя);
• средство обращения – обеспечивается наличием индоссамента (чем их больше, тем вексель надежнее, так как все векселедержатели несут солидарную ответственность за платеж по векселю);
• ценная бумага – согласно ГК РФ и Закону № 48-ФЗ может использоваться в качестве залога, быть предметом купли-продажи.

В системе безналичных расчетов векселя замещают отсутствие реальных денег и имеют ряд преимуществ перед банковской ссудой:

• векселя более мобильны, часть их стоимости может быть получена векселедержателем до срока погашения путем продажи или залога;
• вексель – эффективное средство погашения обязательств между предприятиями, если они носят взаимный характер и совпадают по срокам их погашения (взаимозачеты);
• вексель как абстрактное долговое обязательство не связан с условиями сделки;
• вексель в значительной степени удовлетворяет потребность хозяйственного оборота в ликвидных активах.

Проблемы использования векселей в России (как правило, возникают в период кризисов):

• при нарушении пропорциональности хозяйственного оборота, ограниченности реального коммерческого кредита (преобладает предоплата); могут использоваться как инструмент обслуживания "серого" и "черного" оборота;
• в случае массового характера неплатежей по причине нехватки или отсутствия у предприятий собственных оборотных средств заменяют "живые" деньги;
• сложность оценки реальности сделки, оформленной векселем (фиктивные векселя), и, следовательно, вексельной способности плательщика по векселю рождает эмиссию значительного количества необеспеченных векселей;
• большая доля в обращении финансовых векселей, возникающих не из реальной потребности торгово-промышленного оборота, а из потребности мобилизации денежных ресурсов на финансовых рынках;
• использование векселей в целях сокрытия прибыли от налогообложения, которое связано с несовершенством налогового законодательства и отнесением векселя к категории ценных бумаг.

Банковский вексель – это разновидность финансовых векселей. Банковские векселя могут быть процентными и дисконтными, валютными и рублевыми. Использование векселя в платежной системе обеспечивает нормальные условия для взаиморасчетов и погашения задолженности между предприятиями, расширяет возможности формирования ресурсной базы банков и, следовательно, увеличивает их кредитный потенциал. Оборачиваемость векселей надежных банков весьма высока, что обеспечивает непрерывность платежного оборота, повышает ликвидность вексельного рынка. Рыночная цена векселя определяется его оборачиваемостью, наполняемостью и ликвидностью.

Все операции банков с векселями можно разделить на четыре группы:

• 1) выпуск собственных векселей с целью привлечения свободных денежных средств;
• 2) кредитование клиентов с использованием векселей и инвестиции на рынке ценных бумаг (РЦБ);
• 3) гарантийные операции по авалированию, инкассации и домициляции векселей клиентов;
• 4) организация расчетов с использованием векселей:
  • с использованием векселей самого банка;
  • разработка вексельных схем взаимозачетов для клиентов банка.

Выпуск в обращение банковских векселей, стоимость которых отражается в пассиве баланса, является недепозитным источником формирования его ресурсной базы. Собственные векселя банков включаются в расчет суммы обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России.

Собственные векселя, как правило, наиболее дешевый для банка ресурс.

Выгода для юридических лиц от приобретения векселя состоит:

• в ликвидности банковских векселей;
• в возможности совершить индоссамент векселя и оплатить им собственные финансовые обязательства;
• в возможности заложить вексель и получить кредит либо учесть вексель в байке-векселедателе или другом байке.

Если банк выпускает процентный вексель, он продает его первому держателю по номиналу, а доходом держателя будут проценты, начисленные на вексельную сумму. Их выплата происходит единовременно при погашении векселя. При этом оговорка о начислении процентов будет действительна только в векселях со сроком платежа "по предъявлении" или "во столько-то времени от предъявления". Проценты начисляются со дня составления векселя, если не обозначена другая дата, и до дня фактического исполнения обязательства но векселю.

Дисконтный (дисконтированный) вексель продается первому держателю по цене ниже номинала. Цена размещения определяется по следующей формуле:

где Р – цена продажи векселя (руб.); S – номинальная стоимость выпускаемых векселей (руб.); t – время обращения векселя (дни); I – процентная ставка (в процентах годовых).

Доходом держателя дисконтного векселя будет разница цены его покупки и цены продажи, которая во всех случаях облагается налогом но общей ставке налога на прибыль.

Рассмотрим ситуацию расчетов предприятий по сделкам с использованием векселя банка.

Предприятие имеет задолженность перед своими кредиторами за оказанные услуги, полученное сырье. Оно в данный момент обладает свободными денежными средствами, но хочет расплатиться с кредиторами, получив определенную выгоду для себя. Эта ситуация разрешима при помощи векселей банка. Предприятие заключает с банком договор купли-продажи векселей. Срок гашения векселей – один месяц. Банк привлекает ресурсы на один месяц по ставке 14% годовых. Номинал приобретаемых векселей – 5 000 000 руб.

Рассчитаем сумму, которую оплачивает предприятие при покупке данных векселей по приведенной выше формуле:

Дисконт, получаемый предприятием, будет равен:

5000000 – 4940711 = 59289 руб.

После этого предприятие получает векселя и рассчитывается ими со своим контрагентом но номиналу.

К гарантийным относятся операции банка с векселями, не отражаемые на балансовых счетах бухгалтерского учета. По этим операциям банк выступает гарантом оплаты векселя (авалирование векселя) или в силу сложившихся тесных экономических отношений с другими векселедателями гарантирует получение платежа по векселю (домициляция, инкассирование).

Вексельное поручительство, или аваль, означает гарантию полного или частичного платежа по векселю, если должник не выполняет в срок свои обязательства. Вексельное поручительство дается надписью на самом векселе или на добавочном листе (аллонже) с указанием места его выдачи. Аваль выражается словами "считать за аваль" или аналогичной фразой и подписывается авалистом – лицом, дающим аваль. Аваль может быть дан за каждое обязанное по векселю лицо: векселедателя, акцептанта, индоссанта. При отсутствии указания, за чей счет он дан, аваль считается данным за векселедателя. Авалист и лицо, за которое он поручается, несут солидарную ответственность.

При инкассации векселя банк должен по поручению своего клиента (векселедержателя) обеспечить получение платежа по векселю. При домициляции банк в противоположность инкассированию векселей является не получателем платежа, а плательщиком (специально назначенным третьим лицом – домицилянтом), а такие векселя называются домицилированными, их внешним признаком служат слова "уплата" или "платеж в банке", помещенные под подписью плательщика.

В условиях экономических кризисов при высоком уровне просроченной задолженности доля векселей в платежном обороте, как правило, растет, одновременно растут риски невыполнения вексельных обязательств, активизируются рынки продажи таких долгов. Это негативно отражается на платежном обороте, банковской системе и экономике в целом. Финансовая стабилизация нормализует и вексельный рынок.

• В основе вексельного обращения лежит международное право. В 1930 г. в Женеве были приняты конвенции, унифицировавшие основные нормы международного вексельного нрава, которые действуют до настоящего времени. В России вексельное обращение прервалось в 1917 г. Во время НЭПа вексель был восстановлен, но отменен в 1930 г. Необходимость применения векселя в международных расчетах привела к присоединению в 1936 г. СССР к Женевским вексельным конвенциям и принятию Положения о переводном и простом векселе в 1937 г. В настоящее время в нашей стране вексельное обращение регулируется Законом № 48-ФЗ.
• Этот вид операций будет рассмотрен в главе 7 учебника.

• ВЕКСЕЛЬНОЕ ОБРАЩЕНИЕ
• ВЕКСЕЛЬ

• Современное состояние банковской системы и перспективы ее развития (на примере региона, города, страны)
• Прогнозирование банкротства банка и пути выхода из кризиса

Благодаря своим особенностям вексельный рынок может выполнять различные функции в экономике – осуществлять операции в зачетных схемах, поддерживать ликвидность банковской системы, привлекать средства в реальный сектор. Таким образом, вексель использовался и используется не только при расчетах за поставленную продукцию, но и в процессе кредитования.

Вексель – это составленное в строго установленной законом форме письменное бесспорное обязательство одного лица (векселедателя) уплатить другому лицу (векселедержателю) указанную на векселе сумму.

По сути вексель – это торговые деньги, выполняющие функцию средства обращения и платежа, а по форме обращения – ценная бумага.

Перечислим функции векселя:

• средство расчета или платежа – вексель возникает из кредитной сделки, оплата по нему обязательна (при условии финансовой надежности векселедателя);
• средство обращения – обеспечивается наличием индоссамента (чем их больше, тем вексель надежнее, т.к. все векселедержатели несут солидарную ответственность за платеж по нему);
• ценная бумага, согласно Гражданскому кодексу и Закону о переводных и простых векселях, может использоваться в качестве залога, быть предметом купли / продажи.

В системе безналичных расчетов векселя замещают отсутствие реальных денег и имеют ряд преимуществ перед банковской ссудой. Преимущества векселя в обращении:

• векселя более мобильны, часть их стоимости может быть получена векселедержателем до срока погашения путем продажи или залога;
• вексель – эффективное средство погашения взаимозадолженностей между предприятиями;
• вексель как абстрактное долговое обязательство не связан с условиями сделки;
• в значительной степени удовлетворяет потребность хозяйственного оборота в ликвидных активах.

Вексельное обращение - это передача простого или переводного векселя от одного его держателя другому. Вексель как классическая ценная бумага может свободно передаваться от одного лица к другому. Это связано с тем, что вексель есть право на получение определенной суммы денег без каких-либо условий со стороны плательщика по нему. Такое право, естественно, может передаваться на тех или иных рыночных условиях.

Действующее вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя другому лицу с помощью передаточной надписи (индоссамента).

Индоссамент - это передаточная надпись на векселе, означающая безусловный приказ его прежнего владельца (держателя) о передаче всех прав по нему новому владельцу (держателю). Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу и права на получение им платежа по данному векселю .

Векселедержатель на оборотной стороне векселя либо на добавочном листе (аллонже) пишет слова: «платите приказу» или «Уплатите в пользу» с указанием того, к кому переходит платеж.

Индоссат - лицо, в пользу которого передается вексель.

Индоссант - лицо, передающее вексель по индоссаменту.

Поскольку обязательство, имеющееся в векселе, является ничем не обусловленным, то и индоссамент может быть только таким же.

Не допускается частичный индоссамент, т. е. передача части суммы векселя. Индоссант собственноручно подписывает передаточную надпись, которая скрепляется его печатью. Он отвечает за акцепт и платеж по переводному векселю и платеж по простому векселю. Однако он может снять с себя ответственность за акцепт и платеж, если делает оговорку «без оборота на меня». В этом случае он исключается из цепочки обязанных по векселю лиц, что обычно ведет к падению ликвидности векселя .

Векселедержатель может исключить возможность дальнейшей передачи векселя, если включит в текст векселя слова «не приказу». В этом случае вексель может быть передан только посредством договора купли-продажи.

Могут быть следующие виды индоссаментов:

• именной, который содержит наименование индоссата, подпись и печать индоссанта и четко фиксирует, кому переходит право собственности на вексель;
• бланковый - в нем не содержится наименование индоссата и такой вексель является предъявительским. Индоссат имеет возможность самостоятельно вписать наименование нового векселедержателя или передать вексель, не делая больше никаких записей. Бланковый индоссамент превращается в именной в случае вписания в текст индоссамента наименования векселедержателя, что делается при наступлении срока платежа;
• инкассовый - это передаточная надпись в пользу определенного банка, уполномочивающая последний получить платеж по векселю. Такой индоссамент имеет вид: «на инкассо» и дает банку право предъявить вексель к акцепту или платежу;
• залоговый делается в том случае, когда векселедержатель передает кредитору вексель в залог выданного кредита. Обычно такой вексель сопровождается оговоркой: «валюта в залог» либо другой равнозначной фразой. Залоговый индоссамент не дает права собственности на вексель индоссанту .

Цессия - это передаточная надпись на именной ценной бумаге о переходе прав собственности на нее.

Основные различия между этими двумя формами передаточной надписи следующие:

• цессия - это двусторонний договор, а индоссамент - это односторонний приказ векселедержателя;
• в цессии продавец ценной бумаги отвечает только за действительность имущественных прав, а не за их осуществимость, а при индоссаменте векселедержатель отвечает и за то и за другое;
• цессия - это всегда именная передача, а индоссамент может быть предъявительским;
• цессия может быть оформлена как надписью на самой ценной бумаге, так и договором купли-продажи, а индоссамент оформляется только надписью на векселе (или на добавочном листе к нему - аллонже).

Проблемы использования векселей в России:

• при нарушении пропорциональности хозяйственного оборота, ограниченности реального коммерческого кредита (преобладает предоплата); могут использоваться как инструмент обслуживания "серого" и "черного" оборота;
• в случае массового характера неплатежей по причине нехватки или отсутствия у предприятий собственных оборотных средств заменяют "живые" деньги;
• сложность оценки реальности сделки, оформленной векселем (фиктивные векселя), и, следовательно, вексельной способности плательщика по векселю рождает эмиссию значительного количества необеспеченных векселей;
• большая доля в обращении финансовых векселей, возникающих не из реальной потребности торгово-промышленного оборота, а из потребности мобилизации денежных ресурсов на финансовых рынках;
• использование векселей в целях сокрытия прибыли от налогообложения, которое связано с несовершенством налогового законодательства и отнесением векселя к категории ценных бумаг.

Таким образом, для того чтобы создать цивилизованный вексельный оборот, необходимо обучить специалистов навыкам работы с векселями. Благодаря векселю можно создать условия для предотвращения банкротства в производственном секторе экономики, а с другой – беспрепятственно сменить владельца хозяйственного субъекта, скупив через векселя его долги.

Список литературы

1. Вексельное обращение [Электронный ресурс]: Режим доступа URL: http://www.grandars.ru/finansy/veksel.html (Дата обращения 14.12.2016)
2. Непсо, Д.Г. Проблемы вексельного обращения в России [Текст] / Д.Г. Непсо // В сборнике: Современные проблемы и тенденции развития экономики и управления в XXI веке Сборник материалов VIII-й международной научно-практической конференции. Отв. ред. Е.М. Мосолова. – 2015. – С. 67-74.
3. Падерина, И.А., Ширшикова, Л.А. Особенности обращения векселей на отечественном рынке [Текст] / И.А. Падерина, Л.А. Ширшикова // Экономика и бизнес. Взгляд молодых. – 2015. – № 1. – С. 58-60.

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..5

1. Экономические и законодательные основы вексельного обращения………………………………………………6
1. Реквизиты векселя…………………………………………………..…6
1. Оформление аваля………………………………………….……7
2. Оформление индоссамента……………………….……………..8
3. Сроки платежа по векселю………………………………………9
4. Сроки протеста векселя………………………………………..10
2. Вексельная форма расчетов…………………………………………12
2. ВИДЫ ВЕКСЕЛЕЙ…………………………………………………….…13
3. БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ С ВЕКСЕЛЯМИ…………………………16
1. Кредитные операции банков с векселями………………………….16
1. Учет (дисконт) векселей……………………………………….16
2. Кредит в форме онкольного счета…………………………….18
3. Форфейтинговые операции с векселями………………………19
4. Векселедательский кредит……………………………………..20
2. Комиссионные операции банков с векселями……………………..21
1. Инкассирование векселей………………………………………22
2. Домициляция векселей…………………………………………23
3. Авалирование векселей…………………………………….…..24
4. Акцепт векселя банком…………………………………….…..25

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….26

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………….….27

Отзыв на курсовую работу

ВВЕДЕНИЕ

Для достижения поставленной цели необходимо разрешить следующие задачи:

• показать основные положения современного законодательства о векселе;
• определить сущность и функции векселя;
• рассмотреть классификацию, механизм обращения векселя и реквизиты простого и переводного векселя;
• описать механизм операций, совершаемых банками в части вексельного оборота;

Перспективное развитие вексельного обращения в части безналичного расчета требует детального изучения и проработки особенностей такого инструмента, чем обусловлена актуальность данной темы курсовой работы.

Для написания курсовой работы были использованы нормативно-правовые акты, статьи периодической печати, учебная литература и сайты с Интернета.

Вексель - это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника платы обозначенной в векселе денежной суммы.

Вексель является строго формальным документом. Он содержит перечень обязательных реквизитов. Отсутствие хотя бы одного из них лишает вексель юридической силы.

К обязательным вексельным реквизитам относятся:

вексельная метка, т. е. обозначение документа словом «вексель», выраженное на том же языке, на котором написан документ;

место и время составления векселя (день, месяц и год составления);

обещание уплатить определенную денежную сумму;

указание денежной суммы цифрами и прописью (исправления не допускаются);

срок платежа;

место платежа;

наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж;

подпись векселедателя - представляется им собственноручно рукописным путем.

В отличие от простого векселя, где плательщиком является векселедатель, в переводном векселе плательщиком является особое лицо - трассат. Наименование последнего является дополнительным обязательны реквизитом переводного векселя.

Обычно обозначение плательщика (трассата) производится проставлением названного лица в левом нижнем углу на лицевой стороне векселя.

Вместо слов «обязуюсь оплатить», как это имеется в простом векселе, в переводном записывается приказ уплатить: «заплатите», «платите».

Положение о простом и переводном векселе предусматривает, сто платеж по простому векселю либо по акцептованному плательщику переводному векселю может быть дополнительно гарантирован посредством выдачи гарантии (аваля). Гарантом по оплате векселей в настоящее время выступает банк. При это м банк может гарантировать платеж как за первоначального плательщика, так и за каждого другого обязанного по векселю лица.

1.1.1. Оформление аваля

Аваль оформляется специальной надписью авалиста, которая делается на лицевой стороне векселя или на добавочном листе к векселю (аллонже).

В авале указывают, за кого выдана банком гарантия, место и дата выдачи, проставляются надписи двух первых должностных лиц банка и его печать.

Банковская гарантия (аваль) может быть проставлена и использована в полной сумме векселя и в части вексельной суммы.

Авалированные банком векселя приходуются по внебалансовому счету № 91404 «Гарантии, выданные банком». При использовании гарантии после списания в расход со счета № 91404 сумма гарантии относится в дебет счета № 60315 «Суммы не взысканные банком по своим гарантиям» - по лицевому счету, «Суммы не взысканные по авалям векселей, по вексельному посредничеству» - проводкой:

Д-т сч. № 60315 «Суммы, не взысканные банком по своим гарантиям»

К-т сч. № 20202 «Касса», корреспондентского счета банка или расчетного счета клиента банка.

В случае оплаты векселя авалистом к нему переходят все права, вытекающие из векселя.

Авалирование векселей повышает их надежность, способствует развитию вексельного обращения.

1.1.2. Оформление индоссамента

Действующее вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя из рук в руки в качестве орудия платежа с помощью передаточной надписи (ИНДОССАМЕНТА).

Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу и права на получение им платежа по данному векселю.

Векселедержатель на оборотной стороне векселя либо на добавочном листе (аллонже) пишет слова: «платите приказу» или «платите вместо меня (нас)» с указанием того, к кому переходит платеж.

Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом. Лицо, получающее вексель по индоссаменту, - индоссатом. К индоссату переходят все права и обязательства по векселю.

Закон предусматривает, что все зачеркнутые индоссаменты считаются ненаписанными и не имеют юридической силы.

По векселю, оформленному передаточными надписями, все участвующие в нем лица несут солидарную ответственность за платежи..

Очень важным является правильное и полное указание лиц векселедержателей и ремитентов. При совершении индоссамента указание лиц неидентичных ранее обозначенных может повлиять на дальнейшую обращаемость векселя. Действие передачи векселя называется индоссированием, индоссацией векселя.

Для плательщика индоссированного векселя все равно, кому производить платеж, лишь бы до последнего держателя вексель дошел путем ряда преемственных индоссаментов. Передаточная надпись должна обязательно содержать в себе подпись лица, передающего вексель, и может быть именная или бланковая.

Помимо подписи может проставляться и штамп фирмы. Подпись индоссанта должна быть собственноручной, в отличие от остальных частей передаточной надписи.

Векселедержатель (индоссант) при передаче векселя вправе поместить в передаточной надписи оговорку «без оборота на меня» и тем самым убрать от себя ответственность по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю, что не распространяется на следующих индоссантов.

Наличие в надписи указанной оговорки у последующих векселедержателей может вызываться опасением о возможной неоплате векселя, что подрывает интерес к таким векселям и влияет на их обращаемость.

Если в векселе места для передаточных надписей недостаточно, они совершаются таким образом, чтобы индоссамент начинался на самом векселе, и заканчивался на аллонже (добавочном листе).

1.1.3. Сроки платежа по векселю

Срок платежа относится к числу обязательных реквизитов. Все передаточные надписи на векселе, его акцепт или аваль оформляются в пределах установленного срока платежа. срок платежа поп векселю является обязательным реквизитом, и его отсутствие делает вексель недействительным.

Существует 4 способа установления срока платежа по векселю:

1. срок на определенный день. Выражается в виде записи «обязуюсь заплатить 30 декабря» 1997 г.;
2. срок по предъявлении - подлежит оплате в день предъявления к платежу. Максимальный срок, который устанавливается для предъявления векселя к платежу, - 1 год со дня выписки;
3. во столько-то времени от составления векселя. Здесь возможно несколько вариантов:

а) через определенное количество дней. Срок платежа считается наступившим в последний из этих дней. День выписки векселя в расчет не принимается. Например, по векселю с датой 1 мая 1997 г. и со сроком векселя через 20 дней - срок платежа 21 мая 1997 г.;

б) через определенное количество месяцев. В данном случае срок платежа падает на то число последнего месяца, которое соответствует числу написания векселя, а если в этом последнем месяце такого числа нет, то в последнее число этого месяца. Например, во векселю, выписанному 30 января на один месяц, срок платежа наступит 28 февраля, а по этому же векселю с платежом через 2 месяца - 30 марта;

в) на начало месяца, середину месяца, конец месяца. В данном случае срок платежа будет соответственно на 1-е число, 15-е число и последний день месяца;

1. во столько то времени по предъявлении векселя.

Установление сроков платежа аналогично, как и предыдущем способе. Вместе с тем, этот способ платежа будет удобен плательщику, так как дает ему возможность подготовиться к платежу.

Место платежа также относится к числу обязательных реквизитов. Вексель может подлежать оплате по месту жительства трассата (по переводному векселю), в том же месте, где находится место жительства векселедателя (по простому векселю), или в каком-либо другом месте, обозначенном в векселе.

Вексельное обращение (стр. 1 из 8)

Министерство образования Республики Беларусь

Белорусский государственный экономический университет

Курсовая работа

по предмету:

«Рынок ценных бумаг»

Выполнил студент V курса

факультета «Банковское дело»

специальность «Кредит»

Шпетный Александр Николаевич

Руководитель / ________________________ /

Минск

I «Векселя, их функции и классификация»

Вексель, как инструмент кредитно-расчетных отношений явился результатом многовекового развития товарно-денежного хозяйства.

Его появление было связано с необходимостью перевода денег из одной местности в другую, а так же при обмене монет, имеющих хождение в одной местности, на валюту другого государства.

Это порождало множество затруднений: риск быть ограбленным, запрет на вывоз монет за пределы страны, где они чеканились, да и просто физические трудности перехода из-за громоздкости монет.

Как выход из создавшегося положения появилась сделка, связанная с переводом и обменом денег и состоявшая во внесении определенному лицу суммы денег в одном месте с обязательством последнего уплатить такую же сумму в другом месте монетой, имеющей хождение в том месте, т.е. вексельной сделки (от английского слова: Wechel – обме­нивать, менять).

Толчком к развитию вексельных отношений послужила практика банкиров, менял средневековой Италии. Купец, отправляясь на ярмарку и не рискуя брать с собой боль­шую сумму наличных денег, обращался к своему банкиру, вносил деньги и получал от него письмо банкиру в месте назначения с просьбой о выдаче эквивалентной суммы.

Первоначально отношения между участниками вексельных операций были чисто доверительного свойства, но с развитием и усложнением денежного обращения приобрели характер юридических обязательств.

Постепенно – по мере усовершенствования и усложнения рыночных отношений – функция векселя, как средства перевода денег, утрачивала свое значение, но неизмеримо возрастала его роль в сфере кредитно-расчетных операций. Прежде всего вексель становился важнейшим, чрезвычайно удобным, универсальным кредитным инструментом, незаменимым для оформления кредита покупателем поставщику, экспортером импортеру, заемщиком кредитору.

Со времени своего появления вексель стал важнейшим средством международных расчетов, иными словами – универсальным платежным средством.

Вексель – составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство одной стороны (векселедателя) безоговорочно уплатить в определенном месте сумму денежных средств, указанную в векселе, другой стороне – владельцу векселя (векселедержателю) – при наступлении срока выполнения обязательства (платежа) или по его требованию.

В словаре русского языка под редакцией С.И. Ожегова вексель толкуется как денежный документ – письменное обязательство уплатить кому-нибудь определенную сумму денег в определенный срок .

Вексель дает его владельцу право требовать от должника, или акцептанта, (третьего лица, обязавшегося уплатить по векселю) выплатить указанную в векселе сумму при наступлении срока платежа.

Поэтому вексель выступает сложным расчетно-кредитным инструментом, способным выполнять функции, как ценной бумаги, так и кредитных денег и средства платежа.

В частности, как ценная бумага, вексель сам может быть объектом различных сделок.

Вексельное право имеет ряд особенностей, которые делают векселя привлекательными и обеспечивают векселям ряд преимуществ перед долговыми обязательствами других видов.

Обычно выделяются три особенности векселя: формальность , абстрактность и безусловность .

Однако отличий гораздо больше – это, и возможность оформления передаточной надписи (индоссамента) , и солидарная ответственность лиц, участвующих в обороте векселя , и особенность, при которой для засвидетельствования подписей на векселе не требуется их удостоверение в нотариальной конторе, это и процедура протеста векселя , и возможность гарантии платежа по векселю посредством аваля и т.д.

Вексель – это всегда денежное обязательство. Ни при каких условиях не может считаться векселем обязательство, по которому уплата долга совершается товаром или оказанием услуг.

Вексель – это, как правило, всегда письменный документ, выпуск векселей в безналичной форме (в виде записей по счетам) находится только на первой стадии своего развития. В нашей республике уже несколько лет рассматриваются возможности перевода сферы обращения вексельных обязательств в не документарную сферу учета и расчетов.

Вексель – это документ, имеющий строго установленные обязательные реквизиты. Согласно Единообразному Закону о переводном и простом векселях и Закону Республики Беларусь «Об обращении переводных и простых векселей» существует ряд обязательных реквизитов векселя:

– вексельная метка – слово «вексель» должно содержаться не только в названии, но в текстовом содержании векселя, выраженное на том языке, на котором этот документ составлен. Обычно слово «вексель» встречается, как минимум, дважды: в виде наименования, и во фразе, которой выражается обещание уплатить деньги по нему;

– простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму денежных средств;

– срок платежа, причем это указание может быть включено в обязательство уплатить деньги, или же может содержаться отдельно.

Вексель может быть выдан со сроками платежа по предъявлении, во столько-то времени от предъявления, во столько-то времени от составления, на определенный день. Векселя, содержащие другие сроки платежа либо последовательные сроки платежа, признаются ничтожными.

Срок платежа по предъявлении. Платеж должен быть произведен при предъявлении векселя, что оговаривается фразой: «оплатите по предъявлении». В векселе могут быть оговорены максимальные и минимальные сроки предъявления. Если это не указано, то вексель может быть предъявлен к оплате только в течение года со дня выставления.

При просрочке этого срока владелец векселя теряет право на требование платежа.

Срок предъявления векселя может быть сокращен его получателями по индоссаменту. Векселедержатель также может установить, что вексель может быть предъявлен к платежу не ранее определенной даты. В этом случае срок для предъявления отсчитывания начиная с этой даты.

Срок платежа во столько-то времени от предъявления. Запись в тексте векселя в этом случае имеет вид: «платите через (число дней) после предъявления». Днем предъявления считается дата отметки плательщика на векселе о согласии на оплату (фактически акцепт векселя) или дата протеста по этому поводу.

Если иное не оговорено в векселе, срок от составления до оплаты не должен превышать одного года.

Срок платежа во столько-то времени от составления. Отсчет времени начинается со следующего дня после даты составления векселя. Срок платежа считается наступившим в последний день, указанный в векселе, а не на следующий после него.

Срок платежа на определенный день. В данном случае в векселе указывается конкретная дата платежа.

Срок платежа – нерабочий день. Платеж по такому векселю может быть потребован в первый следующий рабочий день.

Если в векселе срок платежа не указан, то он считается, согласно норм Закона , векселем со сроком платежа по предъявлении.

Векселя со сроками платежа по предъявлении и во столько-то времени от предъявления оформляются в виде процентных векселей. Векселя со сроками платежей на определенный день и во столько-то времени от составления продаются по цене ниже номинала – дисконтные векселя.

– валюта векселя – сумма платежа, которая должна быть указана, как минимум, два раза: один раз цифрами, а другой раз прописью с большой буквы, причем приоритет при не совпадении сумм, указанных цифрами и прописью, отдается сумме оформленной в буквенном выражении;

– сведения о плательщике по данному векселю. Это может быть – векселедатель (простой вексель), акцептант (переводной вексель), авалист (гарант, поручитель);

– сведения о лице, в пользу которого совершается платеж. Обычно (по законодательству Республики Беларусь) это полное наименование и юридический адрес предприятия (организации) и фраза «или по его приказу любому другому лицу»;

– указание места платежа. Обычно указывается город по место нахождению плательщика (при необходимости: полный юридический адрес плательщика);

– время и место выставления векселя (как правило, указывается город и дата составления);

– собственноручную подпись лица, выставившего вексель. Согласно вексельному законодательству, достаточно одной подписи, однако, в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь, дополнительно к подписи руководителя ставятся подпись главного (старшего) бухгалтера и печать предприятия.

Вексель, в котором отсутствует какой-либо из реквизитов, перечисленных в ст. 75 Закона , не имеет силы простого векселя. В данном Законе даны также и обязательные реквизиты переводного векселя.

В ст. 76 Закона описаны допустимые отступления от обязательных реквизитов простого векселя:

– простой вексель, срок платежа по которому не указан, считается подлежащим оплате по предъявлении;

– при отсутствии особого указания место составления документа считается местом платежа;

– простой вексель, в котором не указано место составления, рассматривается как подписанный в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя.

Также, в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь и международными нормами, кроме вексельных реквизитов, обязательных в рамках вексельного права, на бланке векселя после уплаты вексельного сбора должна быть учинена запись «Вексельный сбор уплачен в сумме такой-то», указана дата и номер платежного поручения на перечисление вексельного сбора в бюджет. Запись должна быть скреплена печатью банка, в котором векселедатель имеет свой расчетный (текущий) счет . Надо отметить, что неуплата вексельного сбора не является основанием для признания векселя недействительным .

Главные понятия вексельного обращения

Осознание индоссамента заключается в том, собственно на обратной стороне векселя либо на дополнительном листе (аллонже) делается передаточная надпись, средством которой иному лицу совместно с векселем передается право получения платежа. Лицо, передающее вексель по индоссаменту, именуется индоссантом, а получившее – индоссатом. Действие передачи векселя именуется индоссированием либо индоссацией.

Индоссант отвечает за акцепт и платеж. Ему предоставляется возможность снять с себя обязанность методом надписи «В отсутствии оборота на меня», хотя схожая надпись, непременно, понизит энтузиазм к этому векселю у следующих его приобретателей.

Индоссант сможет воспретить новейший индоссамент обмолвкой «По указу» либо «Выплачиваете исключительно…». Передаточная надпись обязана быть своими руками подписана индоссантом, другие ее составляющие имеют все шансы быть воспроизведены автоматическим методом.

Зачеркнутые индоссаменты числятся ненаписанными.

Индоссамент быть может осуществлен в выгоду хоть какого лица, даже в том числе и в выгоду плательщика либо векселедателя. Он обязан быть обычным и ничем не обусловленным. Выборочный индоссамент, то есть предоставление лишь доли суммы векселя, не разрешается.

Какими случаются индоссаменты в вексельном обращении?

• бланковый индоссамент . В данной передаточной надписи не указывается, по указу какого лица нужно осуществить платеж, хотя она расписывается индоссантом.

Таковой вексель считается выставленным на предъявителя, и его возможно передать иному лицу методом обычного вручения.

Бланковый индоссамент возможно перевоплотить в полный, сделав надпись, по указу какого лица надлежит осуществить платеж.

Мощь бланкового индоссамента имеет индоссамент на предъявителя, традиционно выражаемый словами «Выплачиваете предъявителю этого векселя…»;

• именной (полный) индоссамент . В данном случае в передаточной надписи указывается фамилия либо название индоссата.

При получении векселя по абсолютному индоссаменту нужно выяснить непрерывность передаточных надписей;

• препоручительный (инкассовый) индоссамент. Таковая передаточная надпись делается держателем векселя при передаче данного документа банку с пожеланием обрести по нему платеж.

Она содержит в себе надпись: «Валюта к получению», «На инкассо», «Доверяю обрести» и т.п. Получатель векселя по препорученному индоссаменту не делается его владельцем.

Индоссамент, абсолютный в последствии срока платежа, имеет такие же результаты, что и предыдущий индоссамент. Индоссамент надлежит различать от цессии, передаточной надписи в именных документах (при помощи цессии передаются депозитные и сбер сертификаты).

Вексель передается в заклад, то передаточная надпись имеет оговорку «Валюта в заклад», «Валюта в обеспечивание» либо подобные.

Векселедержатель такового векселя сможет производить все права, вытекающие из переводного векселя, хотя передавать его имеет возможность лишь по препоручительному индоссаменту.

Главные виды операций с векселями

• Ссуды по особому ссудному счету, обеспеченному векселями. Банки имеют все шансы раскрывать посетителям на основании заключенного кредитного контракта особые ссудные счета и давать по ним кредиты, принимая в их обеспечивание векселя.

К принимаемым в обеспечивание векселям предъявляются такие же притязании, собственно и к учитываемым.

Векселя воспринимаются в обеспечивание особого ссудного счета не на их полную цена: традиционно 60-90% их суммы зависимо от объема установленного определенным банком, также зависимо от кредитоспособности посетителя и свойства представленных им векселей.

• Вексельно-кредитные операции в банке, в которой бы форме они не исполнялись, начинаются с получения посетителем вексельного кредита, который быть может предъявительским и векселедательским.

• Инкассирование векселей. Банки нередко делают поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок.

Банки берут на себя обязанность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Коль скоро платеж поступит, вексель вернется должнику. При непоступлении платежа вексель ворачивается кредитору, хотя с неповиновением в неплатеже. Как следует, банк отвечает за результаты, образовавшиеся вследствие упущения неповиновения.

• Домициляция векселей. Банки имеют все шансы по поручению векселедателей создавать платежи в установленный срок. Банк в противоположность инкассированию векселей считается не получателем платежа, а плательщиком.

Предназначение плательщиком по векселю какого-нибудь третьего лица именуется домициляцией, а эти векселя – домицилированными.

Выступая в виде домицилянта, банк не несет практически никакого риска, потому что он оплачивает вексель исключительно в том случае, ежели плательщик занес ему ранее вексельную необходимую сумму либо в случае если заказчик имеет у него на собственном расчетном (текущем) счете необходимую необходимую сумму и уполномочивает банк списать с его счета необходимую сумму, нужную для оплаты векселя.

Иначе банк отвергает в платеже. За плату векселя в виде особенного плательщика традиционно содержат маленькую комиссию, а оплаченные векселя отсылаются посетителю.

• Учет векселей заключается в том, собственно векселедержатель реализует векселя банку по индоссаменту до пришествия срока платежа и получает за это вексельную необходимую сумму за минусом за преждевременное получение явного процента от данной суммы. Данный процент именуется учетным.

Как распознают цессию и индоссамент?

• цессия считается двухсторонним контрактом меж уступающим и покупающим права. Индоссамент ведь представляет из себя одностороннюю позицию, совершаемую уступающим собственные права по векселю;

• вексельное законодательство дозволяет совершение бланкового либо предъявительского индоссамента.

  Цессия ведь быть может исключительно именной;

• индоссамент подразумевает полную и бесспорную передачу прав по векселю. При цессии предоставление прав быть может осуществлена под условием либо отчасти;

• индоссамент обязан быть осуществлен на бланке векселя либо дополнительном листе.

  Цессия быть может оформлена как на самом документе, но и отдельным контрактом;

• в следствии совершения индоссамента индоссант воспринимает на себя обязанность перед всяким следующим векселедержателем (когда в текст передаточной надписи не интегрирована особая обмолвка). При цессии уступающий собственные права отвечает только за их реальность, хотя не за осуществимость.

При помощи цессии передаются векселя в последствии неповиновения о неплатеже либо в последствии истечения срока, установленного для совершения неповиновения.

Акцепт переводного векселя. Должник по переводному векселю обязан согласиться на плату тратты методом ее акцепта.

Акцепт отмечается в левой доли внешней стороны векселя и выражается словами: «Акцептован», «Принят», «Оплачу» либо подобными по смыслу, с неотклонимым проставлением подписи плательщика.

Обычная подпись плательщика означает акцепт векселя. Предъявление векселя к акцепту быть может сделано во всякое время, начиная со дня его выдачи и заканчивая фактором пришествия платежа. Вексель быть может показан к акцепту и акцептован в том числе и в последствии пришествия срока платежа, и должник отвечает по нему аналогично, как если б он принял вексель до срока.

Трассат имеет право добиваться предъявления ему векселя вторично через один день в последствии первого предъявления. Когда после чего срока не последует принятия, то вексель говорят непринятым. Должник не имеет право добиваться оставления у себя векселя для акцепта.

Трассат сможет оговорить определенный срок предъявления векселя к акцепту, к примеру не ранее конкретного срока. Переводные векселя с оплатой в явный день от предъявления обязаны быть представлены к акцепту на протяжении года со дня их выдачи. В данном случае акцепт обязан быть датирован.

Трассат быть может извещен о дальнейшем предоставлении векселя к акцепту особым посланием трассанта, именуемым уведомительным посланием либо авизо. Обыкновенно в нем указываются подробности о выданном векселе: место и время выдачи, вексельная сумма, срок, фамилия первого приобретателя, место платежа, также вопросы расчетов трассанта и трассата.

Акцепт обязан быть обычным и ничем не обусловленным, хотя ему предоставляется возможность быть выборочным (должник согласен оплатить лишь часть суммы). Имеет возможность появиться и эта ситуация, как скоро должник поставил акцепт, а потом, до возвращения векселя, его зачеркнул.

Акцепт играет в сделках роль явной гарантии от предъявления неправомерных притязаний по исполнению критерий тратты. Когда должник считает, собственно обещание по векселю не вытекает из его взаимоотношений с кредитором, то ему предоставляется возможность его не акцептовать.

Акцепт тратты имеет возможность осуществить и банк. Таковой акцепт именуется банковским и используется в главном для преждевременного учета векселей. Банковский акцепт обязателен исключительно при расчетах с рассрочкой платежа в форме документарного аккредитива.

Если взглянуть под другим углом, генпоставщик, отправляя получателю продукт, совместно с товаро-отгрузочными документами передает в банк и тратту. Клиент продукта не получит документов, а как следует, и сам продукт, пока же не акцептует вексель.

Аваль – это вексельное поручительство. Заместо банковского акцепта наиболее комфортно авалирование (доказательство) векселя банками. Аваль выступает как вексельное поручительство, в отношении которого используется вексельное право.

Данное поручительство значит гарантию полного либо выборочного платежа по тратте, в случае если должник не сделал в срок собственные обещания. Аваль дается на внешней стороне векселя и выражается словами: «Считать за аваль» либо иной подобной фразой и расписывается авалистом.

Аваль дается за хоть какое сознательное по векселю лицо, потому авалист обязан показать, за кого он выдает поручительство.

При недоступности такового указания аваль говорят выданным за векселедателя, то есть не за должника, а за кредитора. Авалист и лицо, за которое он поручается, несут солидарную обязанность.

Оплатив вексель, авалист покупает право оборотного притязании к тому, за кого он дал поручительство, также к тем, кто должен данному лицу.